Lexique des Cryptomonnaies, Blockchain et NFTs : comprendre tous les termes essentiels

adresse

Une adresse en crypto-monnaie est un identifiant unique utilisé pour envoyer ou recevoir des actifs numériques sur une blockchain. Elle est généralement représentée par une longue chaîne de caractères alphanumériques. Les adresses sont dérivées de clés cryptographiques générées par un portefeuille, ce qui assure leur unicité et leur sécurité. Elles peuvent être utilisées pour recevoir des tokens fongibles, comme le bitcoin ou l'ether, ainsi que des tokens non fongibles (NFT). Chaque transaction envoyée à une adresse est enregistrée sur la blockchain, ce qui en garantit la transparence et l'immuabilité. Bien que les adresses soient pseudonymes, leur historique de transactions est accessible publiquement sur la blockchain, ce qui permet un suivi des flux financiers tout en préservant l'anonymat relatif des utilisateurs.

airdrop

Un airdrop désigne la distribution gratuite de jetons ou de crypto-monnaies dans le but de promouvoir un projet, d’élargir sa base d’utilisateurs ou de récompenser une communauté engagée. Ces distributions sont souvent conditionnées à certaines actions, comme suivre un compte sur les réseaux sociaux, détenir un jeton spécifique ou participer à des concours. Par exemple, un détenteur de NFT d’un projet peut recevoir un airdrop de nouveaux tokens liés à ce projet. Les airdrops servent également à inciter les utilisateurs à tester une plateforme ou une technologie blockchain. Bien qu’ils soient généralement gratuits, les bénéficiaires doivent être attentifs aux escroqueries potentielles où des "airdrops" exigeraient des frais ou des informations sensibles.

All-in

L'expression "All-in" désigne une stratégie d'investissement risquée consistant à investir l'intégralité de ses fonds dans une seule crypto-monnaie à un moment donné. Cela signifie que l'investisseur place tout son capital sur un seul actif, espérant un gain rapide. Cependant, cette approche est généralement considérée comme une mauvaise idée, car elle expose l'investisseur à un risque élevé : si la valeur de la crypto-monnaie choisie chute, l'intégralité de l'investissement peut être perdue. Une diversification des investissements est souvent recommandée pour limiter ce type de risque.

altcoin

Un altcoin est une crypto-monnaie alternative au Bitcoin. Ce terme regroupe toutes les cryptos qui ne sont pas Bitcoin, qu’il s’agisse d’Ethereum, Litecoin, Cardano ou des milliers d’autres. Créés pour diversifier les cas d’utilisation de la blockchain, les altcoins peuvent avoir des fonctionnalités spécifiques comme les smart contracts (Ethereum) ou des frais de transaction réduits (Litecoin). Certains altcoins cherchent à corriger des limitations du Bitcoin, comme sa lenteur ou sa consommation énergétique, tandis que d’autres explorent de nouveaux domaines, tels que la finance décentralisée (DeFi) ou les jeux basés sur blockchain. Le marché des altcoins est vaste et varié, offrant des opportunités, mais aussi des risques accrus en raison de leur volatilité et de la possibilité d’échecs techniques ou économiques.

AML

Anti-Money Laundering : L'AML, ou Anti-Money Laundering, fait référence à un ensemble de lois, de réglementations et de mesures mises en place pour lutter contre le blanchiment d'argent. Le blanchiment d'argent est un processus par lequel des fonds obtenus illégalement sont "nettoyés" pour paraître légitimes. Les régulations AML sont essentielles pour garantir l'intégrité des systèmes financiers, y compris ceux qui gèrent des crypto-monnaies. Elles exigent que les institutions financières et autres services de crypto-monnaie surveillent et reportent toute activité suspecte pour empêcher que des fonds illicites ne soient blanchis à travers leurs plateformes.

APR

(Annual Percentage Rate) : L'APR, ou Taux Annuel en Pourcentage, représente le taux de rendement d'un investissement ou d'un emprunt sur une période d'une année, sans prendre en compte la capitalisation des intérêts. Contrairement à l'APY (Annual Percentage Yield) qui inclut la réinjection des intérêts dans le capital investi, l'APR utilise uniquement le montant initial pour calculer le rendement. Cela signifie que l'APR ne compense pas les intérêts sur les gains générés. Ce taux est utilisé dans des contextes financiers tels que les prêts, les investissements et les produits de crypto-monnaie qui offrent des rendements basés sur des intérêts simples.

APY

L'APY, ou rendement annuel en pourcentage, est une mesure du rendement d'un investissement sur une période d'un an, prenant en compte les intérêts composés. Contrairement au taux d'intérêt simple, l'APY reflète l'effet des intérêts qui sont réinvestis et qui génèrent à leur tour des intérêts, d'où l'importance de cette mesure pour évaluer le véritable rendement d'un investissement sur le long terme. Cela s'applique couramment dans le contexte de l’épargne ou des investissements dans des produits financiers, y compris dans l'univers des crypto-monnaies, où des plateformes de finance décentralisée (DeFi) offrent des rendements sous forme de tokens ou d’intérêts. L'APY est particulièrement important dans le yield farming, où les utilisateurs sont récompensés par des rendements qui augmentent avec la capitalisation des intérêts générés. Plus l'APY est élevé, plus l'investisseur peut s'attendre à des rendements significatifs, bien que des risques peuvent également être associés à ces rendements élevés. L'APY est calculé en prenant en compte le taux d'intérêt nominal et le nombre de périodes de capitalisation durant l'année.

arbitrage

L'arbitrage est une stratégie de trading qui consiste à tirer profit des différences de prix d'une crypto-monnaie entre plusieurs plateformes d'échange. Le principe est simple : acheter une crypto-monnaie sur un exchange où son prix est relativement bas et la revendre sur un autre exchange où elle est plus chère. Cette pratique permet aux traders de réaliser des bénéfices en exploitant ces écarts de prix. Cependant, l'arbitrage n'est pas toujours simple, car il faut tenir compte des frais de transaction, des frais de retrait et des délais de transfert entre les plateformes. En théorie, l'arbitrage contribue à l'égalisation des prix entre les différents marchés, mais dans la pratique, des différences de prix peuvent persister en raison de ces frais et du temps nécessaire pour effectuer les transactions.

ART

Asset-Referenced token : Un ART (Asset-Referenced Token) est un type de jeton numérique qui représente une créance sur un actif réel sous-jacent, tel qu'une matière première, un bien immobilier ou un instrument financier. Contrairement aux stablecoins qui sont généralement adossés à des monnaies fiat, les ART sont liés à des actifs tangibles ou financiers. Ils permettent aux investisseurs de détenir une fraction de ces actifs sous forme numérique et de bénéficier de la valorisation de ces actifs, tout en simplifiant leur gestion grâce à la technologie blockchain. Les ART peuvent être utilisés pour diversifier des portefeuilles d'investissement ou faciliter les échanges d'actifs réels dans des environnements numériques.

ASIC

(Application Specific Integrated Circuit) : Un ASIC est un circuit intégré conçu spécifiquement pour accomplir une tâche bien précise, contrairement à un processeur traditionnel qui peut exécuter des instructions variées. Dans le domaine des crypto-monnaies, les ASIC sont utilisés pour le minage, c'est-à-dire pour résoudre les équations cryptographiques qui sécurisent les réseaux blockchain. Par exemple, dans le cas de Bitcoin, les ASIC sont utilisés pour résoudre des calculs complexes liés à l'algorithme de hachage SHA-256. Ces machines sont optimisées pour être extrêmement performantes dans cette tâche spécifique, rendant les autres équipements comme les CPU ou GPU largement obsolètes en termes d'efficacité et de puissance de calcul.

ATH

ATH, ou "All Time High", désigne le prix le plus élevé qu'une crypto-monnaie ait jamais atteint dans son histoire. C'est un terme couramment utilisé dans l'analyse technique pour identifier les moments où un actif atteint son apogée. L'ATH peut servir de repère pour les investisseurs, qui l'utilisent pour évaluer la performance passée d'une crypto-monnaie. Lorsqu'une crypto-monnaie atteint ou dépasse son ATH, cela peut attirer l'attention des investisseurs, mais aussi augmenter la volatilité du marché, car certains traders pourraient décider de vendre pour réaliser des profits.

ATL

ATL, ou "All Time Low", fait référence au prix le plus bas qu'une crypto-monnaie ait jamais atteint depuis sa création. C'est l'opposé de l'ATH, et c'est un indicateur important pour évaluer la performance la plus défavorable d'un actif. Lorsqu'une crypto-monnaie atteint son ATL, cela peut signaler une faiblesse importante du marché ou un manque de confiance dans l'actif en question. Certains investisseurs voient ces points bas comme une opportunité d'achat, espérant que le prix rebondira à l'avenir, tandis que d'autres peuvent les interpréter comme un signe de déclin irréversible.

atomic swap

Un atomic swap est un mécanisme permettant d’échanger directement deux crypto-monnaies situées sur des blockchains différentes sans avoir recours à un intermédiaire, tel qu’un exchange centralisé. Cet échange, également appelé cross-chain swap, repose sur des contrats intelligents qui garantissent que l’échange se fait simultanément pour les deux parties ou ne se fait pas du tout, éliminant ainsi les risques de fraude. Grâce aux atomic swaps, il devient possible d'échanger des actifs comme Bitcoin et Litecoin sans nécessiter de tiers de confiance, renforçant ainsi la décentralisation dans l’écosystème des crypto-monnaies.

Bear Market

Un bear market (marché d’ours) désigne une période prolongée où les prix des crypto-monnaies affichent une tendance baissière significative. Ce terme, issu du vocabulaire boursier traditionnel, reflète un marché pessimiste où les investisseurs anticipent davantage de baisse, ce qui peut entraîner des ventes massives. En opposition au bull market, un marché bearish est souvent caractérisé par une forte volatilité et des volumes de transaction réduits, rendant l'environnement peu favorable à la prise de bénéfices pour les traders.

bid

Le bid représente le prix qu’un acheteur est prêt à payer pour acquérir une crypto-monnaie donnée. Ce terme est central dans les échanges, car il illustre la partie "offre d’achat" dans le carnet d’ordres (order book) d’un exchange. En pratique, le bid reflète la demande sur un actif, et une forte concentration de bids à un certain niveau de prix peut indiquer un support. Le concept de bid est essentiel pour comprendre la dynamique de fixation des prix sur les marchés de crypto-monnaies.

BIP

Un BIP (Bitcoin Improvement Proposal) est un document standardisé destiné à proposer des améliorations ou des changements au réseau Bitcoin. Les propositions BIP sont soumises par les membres de la communauté Bitcoin et doivent être approuvées par consensus avant d’être implémentées. Ce processus décentralisé reflète la philosophie ouverte et collaborative de Bitcoin, où aucune autorité centrale ne décide des évolutions. Les BIPs célèbres incluent des mises à jour comme SegWit (BIP 141) ou Taproot (BIP 341), qui ont permis des avancées majeures en termes de scalabilité et de confidentialité.

bloc

Un bloc est une unité de données dans une blockchain. Il contient un ensemble d'informations, généralement des transactions validées par le réseau pendant une période donnée. Lorsqu'un bloc est "rempli", il est cryptographiquement "scellé" et relié au bloc précédent, formant ainsi une chaîne continue : la blockchain. Dans Bitcoin, un bloc est généré environ toutes les 10 minutes. Chaque bloc contient un hash unique, dérivé des données qu'il contient et du hash du bloc précédent, ce qui garantit l'intégrité de la chaîne. Pour les débutants, on peut le voir comme une page dans un livre de comptes où sont inscrites toutes les transactions de manière immuable.

block genesis

Le block genesis est le tout premier bloc créé dans une blockchain. Pour Bitcoin, ce bloc, également appelé Genesis Block, a été miné par Satoshi Nakamoto le 3 janvier 2009. Ce bloc fondateur contient les premières transactions de la blockchain et sert de point de départ à toute la chaîne. Le block genesis est unique car il ne possède aucun bloc précédent auquel se rattacher, ce qui le rend fondamental dans la structure de chaque blockchain.

block reward

La block reward est la récompense accordée aux mineurs lorsqu’ils ajoutent un nouveau bloc à une blockchain. Cette récompense est souvent constituée d’une combinaison de nouvelles crypto-monnaies créées (émission monétaire) et des frais de transaction inclus dans le bloc. Par exemple, sur le réseau Bitcoin, la block reward était initialement fixée à 50 BTC par bloc et est divisée par deux environ tous les quatre ans lors des halvings. Cette diminution progressive de la récompense participe au caractère déflationniste de Bitcoin.

blockchain

La blockchain est une technologie décentralisée qui agit comme un registre public et immuable. Chaque transaction est enregistrée dans un bloc, puis vérifiée et ajoutée à la chaîne chronologique des blocs. C’est une base de données distribuée qui garantit la sécurité et la transparence des transactions grâce à des mécanismes de consensus (comme PoW ou PoS). Contrairement aux systèmes traditionnels centralisés, la blockchain fonctionne sans autorité centrale. Pour les novices, imaginez un grand livre comptable partagé entre tous les utilisateurs, où chaque page (bloc) est verrouillée par une signature unique rendant impossible toute modification rétroactive.

BNB

BNB est le jeton natif de la Binance Smart Chain (BSC) et de la plateforme d'échange Binance. Initialement, BNB était un token ERC-20 sur Ethereum avant de migrer vers Binance Chain. Il est utilisé pour payer des frais de transaction réduits sur la plateforme Binance et est également utilisé dans diverses applications DeFi sur Binance Smart Chain.

bottom

Le bottom est le prix le plus bas qu’un actif atteindra avant de repartir à la hausse. Dans le cadre des crypto-monnaies, identifier le bottom est crucial pour les traders cherchant à acheter au meilleur moment, notamment lors d'un Bear Market. Ce point s'oppose au Top, qui représente le prix le plus haut avant une correction. Déterminer le bottom repose souvent sur une analyse technique approfondie et une bonne compréhension du marché.

break even

Le break even, ou seuil de rentabilité, désigne le point où un investissement ou une transaction atteint un équilibre, ni générant de perte, ni de bénéfice. En trading, cela peut se traduire par la mise en place d’un stop loss au niveau du prix d’entrée, afin d’éviter toute perte si le marché se retourne. Le break even est un concept clé pour la gestion des risques, car il aide les traders à minimiser leurs pertes potentielles.

BTFD

Le terme BTFD (Buy The Fuckin’ Dip) est une expression familière incitant à acheter une crypto-monnaie lors d’une forte baisse de son prix. Cette stratégie repose sur l’idée que les baisses sont temporaires et que les actifs retrouveront à terme une tendance haussière, ce qui permet de réaliser des profits. Cependant, acheter "le creux" peut être risqué, car il est difficile de prédire si un actif a réellement atteint son bottom ou s’il continuera de baisser.

bull market

Un bull market (marché de taureau) désigne une période prolongée de hausse des prix sur le marché des crypto-monnaies. Ce type de marché, également qualifié de bullish, est souvent marqué par une forte confiance des investisseurs et une augmentation des volumes de transaction. Les bull markets sont propices aux profits pour les traders et investisseurs à long terme, mais ils peuvent également être suivis de corrections brutales. Les précédents bull runs de Bitcoin et d’Ethereum en sont des exemples emblématiques.

bull run

Un bull run est une phase dans un Bull Market où les prix des crypto-monnaies augmentent de manière rapide et soutenue sur une période relativement courte. Les bull runs sont souvent déclenchés par des événements spécifiques, tels que l’adoption massive d’une technologie, l’arrivée d’investisseurs institutionnels ou des annonces majeures. Ces périodes attirent de nombreux nouveaux investisseurs, mais la volatilité peut également conduire à des corrections soudaines.

burn

Le burn, ou brûlage de jetons, est un processus de destruction permanente d’une certaine quantité de crypto-monnaies afin de réduire l’offre totale en circulation. Cette pratique, souvent mise en œuvre par les développeurs ou les plateformes, vise à augmenter la rareté des jetons restants, ce qui peut potentiellement en accroître la valeur. Le burn est effectué en envoyant les jetons à une adresse inaccessible, appelée "adresse de burn". Cette méthode est fréquemment utilisée pour stabiliser les économies des projets de crypto-monnaies ou comme mécanisme d'incitation pour les détenteurs.

carnet d’ordres

Le carnet d’ordres, ou order book, est un registre dynamique utilisé sur une plateforme d’échange centralisée pour répertorier les ordres des participants au marché. Ce registre est mis à jour en temps réel et fournit plusieurs types d’informations essentielles : – Les ordres d’achat (buy orders), qui indiquent le prix auquel les acheteurs souhaitent acquérir un actif et la quantité qu’ils désirent acheter. – Les ordres de vente (sell orders), qui précisent le prix auquel les vendeurs proposent de céder leur actif et la quantité disponible à ce prix. – L’historique des ordres du marché, qui regroupe les transactions déjà exécutées, offrant une vue d’ensemble des échanges passés. Le carnet d’ordres joue un rôle crucial dans la détermination des prix en fonction de l’équilibre entre l’offre et la demande.

CBDC

Les Central Bank Digital Currencies (CBDC), ou monnaies numériques de banque centrale (MNBC), représentent une version numérique de la monnaie fiat émise directement par une banque centrale. Contrairement aux crypto-monnaies décentralisées comme le Bitcoin, les CBDC sont centralisées et régulées par l’État. Ces projets visent à moderniser les systèmes monétaires, faciliter les paiements numériques et offrir un contrôle accru sur les flux financiers. Les CBDC peuvent exister sous deux formes principales : pour les particuliers (usage quotidien) ou pour les institutions financières (transactions interbancaires).

CeDeFi

Le CeDeFi (Centralized Decentralized Finance) est une fusion entre la finance centralisée (CEFI) et la finance décentralisée (DeFi). Ce sont des plateformes qui offrent des services financiers tout en utilisant les outils de la DeFi (tels que les smart contracts) mais avec un contrôle centralisé. Cela permet aux utilisateurs de profiter des avantages des protocoles décentralisés tout en bénéficiant des avantages de l’infrastructure centralisée, comme la sécurité et la gestion des risques. Les plateformes CeDeFi permettent souvent de participer à des investissements DeFi tout en offrant des garanties supplémentaires apportées par l'entité centrale.

CEFI

Le CEFI, ou Finance Centralisée, fait référence aux plateformes de cryptomonnaies gérées par une entité centralisée. Ces plateformes offrent des services financiers similaires à ceux des banques ou des courtiers, telles que le staking ou des produits d’investissement en crypto. Contrairement à la DeFi, où il n'y a pas d'intermédiaire, le CEFI repose sur une entreprise ou une organisation pour gérer les transactions et les règles du système. Ces plateformes sont souvent plus faciles d'accès, mais elles ont l'inconvénient d’être soumises à des régulations centralisées, ce qui implique un contrôle sur les fonds des utilisateurs et des frais potentiellement plus élevés.

CEX

Un CEX est une plateforme d’échange de cryptomonnaies centralisée qui agit en tant qu'intermédiaire entre les acheteurs et les vendeurs. Ces plateformes, comme Coinbase ou Binance, facilitent l'achat, la vente, et l'échange de cryptomonnaies en utilisant un carnet d'ordres où les utilisateurs passent leurs commandes. Elles centralisent toutes les transactions et vérifient les identités des utilisateurs via des procédures de KYC (Know Your Customer). Bien que les frais soient généralement plus bas que ceux des échanges décentralisés (DEX), un CEX présente des risques plus élevés de piratage et de perte de fonds, car les clés privées des utilisateurs sont stockées sur les serveurs de la plateforme.

CFD

Les Contracts For Difference (CFD) sont des produits dérivés permettant de spéculer sur l’évolution du cours d’un actif financier sans en détenir directement la propriété. Avec un CFD, vous pariez sur la hausse ou la baisse d’un actif, et vos gains ou pertes sont déterminés par la différence de prix entre l’ouverture et la fermeture de la position. Les CFD offrent la possibilité d’utiliser des leviers financiers pour multiplier les gains ou les pertes, ainsi que des stratégies de short (vente à découvert) pour profiter de la baisse des cours. Cependant, ils comportent un risque élevé, en particulier avec un fort effet de levier.

chart

Un chart est un graphique utilisé pour visualiser les prix ou les cours d’un actif financier au fil du temps. Ces graphiques sont essentiels pour l’analyse technique, permettant aux traders de repérer des tendances, des modèles ou des niveaux de support et de résistance. Les charts peuvent être affichés sous différentes formes, comme des graphiques en chandeliers (candlestick charts), en courbes ou en barres, selon les préférences et les besoins d’analyse.

cold storage

Le cold storage est une méthode de stockage des actifs numériques (crypto-monnaies, NFT, etc.) qui consiste à les conserver hors ligne, c’est-à-dire sans connexion Internet. Ce procédé est utilisé pour renforcer la sécurité, en protégeant les fonds des cyberattaques, des logiciels malveillants ou des tentatives de piratage. Les formes courantes de cold storage incluent les portefeuilles matériels (hardware wallets), les clés privées imprimées sur papier (paper wallets) ou les dispositifs spécialement conçus pour isoler les actifs numériques.

compounding

Le compounding, ou capitalisation, consiste à réinvestir régulièrement les gains générés par un investissement dans l’objectif de maximiser les rendements sur le long terme. Dans le domaine des crypto-monnaies et de la finance décentralisée (DeFi), le compounding peut être effectué quotidiennement, par exemple en récupérant les intérêts générés par un protocole de staking ou de lending, puis en les réinvestissant immédiatement. Ce processus, lorsqu’il est répété fréquemment, permet d’augmenter progressivement l’APY (Annual Percentage Yield). Toutefois, il convient de prendre en compte les frais de transaction qui peuvent réduire les bénéfices.

consensus

Le consensus désigne le mécanisme utilisé pour parvenir à un accord sur l'état actuel d'un système distribué, tel qu'une blockchain. Dans les réseaux décentralisés, il est crucial que tous les participants du réseau (les nœuds) s'accordent sur la validité des transactions et l'ordre des blocs ajoutés à la chaîne. Sans mécanisme consensuel, un réseau distribué pourrait être susceptible de divergences et de doubles dépenses. En crypto, cela se matérialise par des mécanismes comme la Proof of Work (PoW) ou la Proof of Stake (PoS). Un consensus est nécessaire pour modifier ou mettre à jour des projets crypto afin d'assurer que toutes les parties prenantes valident les nouvelles informations ou transactions de manière sécurisée et fiable.

Contagion

La « contagion » désigne le danger d’un effondrement d’un marché affectant d’autres marchés, les institutions financières et l’économie dans son ensemble.

correction

Une correction désigne un ajustement rapide et significatif du prix d’un actif après une période prolongée de hausse ou de baisse. Ce phénomène ramène souvent le prix d’un actif à un niveau plus proche de sa valeur réelle ou à son cours antérieur. Dans le contexte des marchés de crypto-monnaies, les corrections sont fréquentes en raison de leur forte volatilité. Elles peuvent offrir des opportunités d’achat pour les investisseurs ou signaler un retournement de tendance.

cryptomonnaie

Une cryptomonnaie est une monnaie numérique basée sur la technologie blockchain. Elle permet des transactions directes entre utilisateurs sans intermédiaires comme les banques. Bitcoin, par exemple, a été conçu comme une alternative au système financier traditionnel. Techniquement, les cryptomonnaies reposent sur des algorithmes cryptographiques pour sécuriser les transactions et contrôler l'émission de nouvelles unités. Pour les débutants, une cryptomonnaie est comme une version numérique de l'argent, mais avec des règles définies par un réseau informatique décentralisé.

DAO

Une DAO, ou Organisation autonome décentralisée, est une structure organisationnelle innovante et transparente qui fonctionne sans dirigeant centralisé. Les décisions sont prises collectivement par les membres selon un processus de vote basé sur la détention de tokens spécifiques au projet. Chaque détenteur de tokens possède un droit de participation proportionnel à son investissement, établissant ainsi une forme de démocratie participative numérique. Ces organisations s’appuient sur des smart contracts (contrats intelligents) hébergés sur une blockchain, garantissant l'exécution automatique des règles définies. Les DAO sont souvent utilisées pour gérer des projets décentralisés, des fonds d’investissement ou des initiatives communautaires. Leur principal avantage réside dans l’élimination des intermédiaires, bien qu’elles puissent être sujettes à des défis juridiques et des failles de gouvernance.

DApp

Une DApp est une application informatique fonctionnant de manière autonome sur une blockchain, sans contrôle centralisé ni intervention humaine. Contrairement aux applications traditionnelles hébergées sur des serveurs centralisés, les DApps reposent sur un réseau distribué de nœuds, rendant leur fonctionnement plus résilient et transparent. Les DApps couvrent divers domaines, tels que la finance décentralisée (DeFi), les jeux vidéo (GameFi), et les réseaux sociaux décentralisés. Elles sont alimentées par des smart contracts, qui automatisent les interactions entre les utilisateurs. Les avantages des DApps incluent la résistance à la censure, la transparence des données et la sécurité accrue, bien que leur adoption puisse être limitée par des frais de transaction élevés ou une courbe d’apprentissage complexe.

dark pool

Les dark pools sont des plateformes privées de négociation qui permettent aux acteurs majeurs, souvent des investisseurs institutionnels ou des whales, de réaliser des transactions importantes de manière anonyme. Ces transactions ne sont pas immédiatement visibles pour le reste du marché, limitant leur impact sur les prix. Ce mécanisme permet de préserver la discrétion des participants et de minimiser les fluctuations de marché causées par des volumes importants. Cependant, les dark pools suscitent des controverses, car leur manque de transparence peut contribuer à des manipulations de marché et provoquer des variations soudaines si les transactions sont rendues publiques.

day trading

Le day trading désigne une stratégie de trading à court terme consistant à réaliser des achats et ventes fréquents d'actifs financiers, souvent au sein d'une même journée. Les day traders cherchent à tirer profit des fluctuations de prix sur des périodes très courtes. Cette activité demande une attention constante, une compréhension approfondie des marchés et une gestion rigoureuse du risque. Contrairement au hodler, qui privilégie une approche à long terme, le day trader exploite les mouvements volatils pour générer des profits rapides. Cependant, le day trading est risqué, car les erreurs ou les frais de transaction peuvent rapidement éroder les gains. Il convient particulièrement aux traders expérimentés disposant de stratégies bien définies.

DCA

Le Dollar Cost Averaging (DCA) est une stratégie d’investissement consistant à injecter régulièrement une somme fixe dans un actif, quel que soit son prix à un moment donné. Cette méthode permet de lisser le coût moyen d'achat et de réduire l’impact de la volatilité. Le DCA est particulièrement apprécié des investisseurs cherchant à minimiser les risques liés à des marchés instables ou imprévisibles. Par exemple, un investisseur peut décider d’acheter pour 100 € de Bitcoin chaque mois pendant plusieurs années. Cette approche discipline l’investisseur à ne pas tenter de « chronométrer le marché » et favorise une accumulation progressive de l’actif.

DeFi

La DeFi, ou finance décentralisée, est un système financier qui utilise des technologies blockchain pour offrir des services financiers sans intermédiaires centraux comme les banques. Les applications DeFi reposent sur des smart contracts, qui exécutent automatiquement des transactions lorsque des conditions spécifiques sont remplies. Ces services peuvent inclure des prêts, des échanges de cryptomonnaies, ou même des assurances, tous opérant sur des protocoles publics et décentralisés. La DeFi permet une plus grande inclusion financière, car elle est ouverte à toute personne possédant une connexion internet, sans avoir besoin d'un intermédiaire pour valider les transactions.

DevFee

Le DevFee désigne les frais perçus par les développeurs pour l'utilisation de leur pool de minage ou de leur logiciel de minage. Ces frais, généralement compris entre 0 et 5 %, servent à financer le développement et la maintenance des outils. Dans le contexte des pools de minage, une petite fraction des récompenses obtenues par les mineurs est automatiquement transférée au développeur en tant que rémunération. Bien que ces frais soient souvent négligeables pour les utilisateurs individuels, ils peuvent représenter une somme substantielle pour les développeurs gérant des pools importants.

DEX

Un DEX (Decentralized Exchange) est une plateforme d’échange de crypto-monnaies opérant de manière décentralisée et sans intermédiaire. Contrairement aux échanges centralisés (CEX), les DEX permettent des transactions en peer-to-peer (P2P), où les utilisateurs conservent le contrôle total de leurs fonds dans leurs portefeuilles numériques. Les échanges sont réalisés directement entre utilisateurs à l’aide de smart contracts automatisés. Les DEX sont populaires pour leur sécurité accrue, leur transparence et leur résistance à la censure. Cependant, ils peuvent être moins conviviaux que les CEX pour les débutants et souffrir de problèmes de liquidité ou de frais de transaction élevés sur certaines blockchains.

dip

Un dip (chute) désigne une baisse soudaine et temporaire du prix d’un actif, souvent causée par une vente importante. Ces baisses peuvent être suivies d’un rebond rapide vers les niveaux précédents. Les dips représentent des opportunités intéressantes pour les investisseurs souhaitant acheter à un prix réduit, en particulier lorsqu’ils ont anticipé ces mouvements grâce à des ordres d’achat préconfigurés. Cependant, tous les dips ne sont pas suivis d’un rebond, ce qui en fait un pari risqué sans analyse appropriée.

dump

Le dump fait référence à une chute drastique et soudaine du prix d’un actif, souvent provoquée par une vente massive orchestrée par un groupe d’investisseurs ou un acteur unique. Dans le contexte des crypto-monnaies, les dumps peuvent être associés à des manipulations de marché telles que les stratégies pump and dump. Ces événements entraînent des pertes importantes pour les détenteurs qui ne réagissent pas rapidement ou pour ceux pris dans la volatilité du marché.

ERC

Nom du protocole utilisé pour enregistrer des informations sur la blockchain Ethereum. Les différents types d’ERC définissent les standards pour les tokens et les interactions. Par exemple, l’ERC-20 est le standard le plus couramment utilisé pour créer et transférer des tokens fongibles sur Ethereum. "ERC" signifie Ethereum Request for Comment, et le numéro (comme 20) désigne une proposition spécifique adoptée par la communauté.

ETF

Un ETF est un fonds négocié en bourse, conçu pour suivre la performance d’un actif ou d’un panier d’actifs, comme des indices boursiers, des matières premières ou des cryptomonnaies. Les ETF crypto, par exemple, permettent aux investisseurs de spéculer sur la valeur du Bitcoin ou d’Ethereum sans posséder directement ces actifs. Ils sont populaires pour leur simplicité : les investisseurs peuvent acheter ou vendre des parts via des plateformes boursières classiques, sans avoir besoin de gérer des portefeuilles numériques ou des clés privées. Les ETF sont également régulés, offrant une certaine sécurité juridique. Exemple : un ETF Bitcoin peut suivre le cours du Bitcoin ou celui de contrats à terme sur le Bitcoin, et est accessible à travers un compte boursier classique.

ETP

Les ETP (Exchange-Traded Product) regroupent différents types de produits d’investissement négociés en bourse, comme les ETF (fonds négociés en bourse), les ETN (notes négociées en bourse), ou les ETC (certificats négociés en bourse). Ces produits suivent généralement la valeur d’un actif sous-jacent, qu’il s’agisse de matières premières, d’indices ou de cryptomonnaies.Un ETP crypto, par exemple, permet d’investir dans le Bitcoin ou un panier de cryptomonnaies sans posséder directement ces actifs. Contrairement aux échanges directs sur des plateformes crypto, les ETP sont souvent soumis à une régulation stricte et accessibles via des courtiers traditionnels.

EVM

L'EVM (Ethereum Virtual Machine) est l'environnement d'exécution de tous les contrats intelligents sur la blockchain Ethereum. C'est un moteur qui interprète le code des smart contracts et exécute les instructions qu'ils contiennent. L'EVM assure l'unité de la blockchain Ethereum et permet à n'importe quel participant de vérifier la validité des transactions. De nombreux autres blockchains, comme Binance Smart Chain et Avalanche, ont adopté des versions compatibles avec l'EVM.

exchange

Un exchange est une plateforme numérique où les utilisateurs peuvent acheter, vendre ou échanger des cryptomonnaies. Il existe deux types principaux :

1. Centralisés (CEX) : Plateformes comme Binance, Kraken ou Coinbase où les transactions sont gérées par une entité centrale, avec stockage des fonds sur la plateforme.
2. Décentralisés (DEX) : Plateformes comme Uniswap ou PancakeSwap, fonctionnant sur la blockchain, où les utilisateurs contrôlent leurs fonds via leurs portefeuilles. Les exchanges permettent d’échanger des cryptos contre des monnaies traditionnelles (euros, dollars) ou d’autres cryptos. Les frais de transaction et la liquidité varient en fonction de la plateforme et de l’activité.

faucet

Les Faucets sont des outils ou des plateformes en ligne qui distribuent gratuitement de petites quantités de cryptomonnaies aux utilisateurs. Ils sont souvent utilisés comme une stratégie marketing par les projets blockchain pour attirer de nouveaux utilisateurs, familiariser le public avec leur monnaie ou promouvoir leur adoption. Les Faucets exigent généralement des participants qu'ils accomplissent de petites tâches comme résoudre des captchas, regarder des publicités, cliquer sur des liens ou répondre à des enquêtes. En contrepartie, les utilisateurs reçoivent de faibles montants de cryptomonnaie, souvent appelés "satoshis" dans le cas du Bitcoin. Ce modèle, bien qu'il soit peu lucratif pour les participants, contribue à diffuser largement une monnaie, à en tester les fonctionnalités ou à stimuler l'intérêt des investisseurs. À l'origine, les Faucets distribuaient des montants bien plus conséquents de crypto, mais avec l'augmentation de la valeur des monnaies numériques, les récompenses se sont considérablement réduites.

fee

Le terme "fee" désigne les frais appliqués lors des transactions dans l'univers des cryptomonnaies. Ces frais apparaissent à deux niveaux principaux. D'une part, les frais sur les plateformes d'échange, ou exchanges, sont prélevés pour chaque achat, vente ou retrait de cryptomonnaies. Ces frais varient selon les politiques de chaque plateforme, leur modèle économique ou encore le volume échangé par l'utilisateur. D'autre part, sur les blockchains, comme Bitcoin ou Ethereum, les fees sont intégrés dans chaque transaction. Ils rémunèrent les mineurs ou validateurs qui traitent les opérations et sécurisent le réseau. Ces frais sont souvent fluctuants et peuvent augmenter lorsque le réseau est saturé, comme cela a été observé lors des pics d'utilisation d'Ethereum. Si les fees sont parfois critiqués pour leur coût élevé, ils jouent un rôle essentiel dans la protection et le maintien des réseaux blockchain.

FIAT

La monnaie fiduciaire désigne les devises classiques qui sont émises par des institutions gouvernementales et qui n'ont pas de valeur intrinsèque mais qui reposent sur la confiance des utilisateurs dans les gouvernements et les banques centrales. Les pièces de monnaie et les billets de banque que l'on utilise dans la vie quotidienne, comme l'euro (€), le dollar ($) ou la livre sterling (£), en sont des exemples. Contrairement aux cryptomonnaies, qui sont décentralisées et basées sur la technologie blockchain, la monnaie fiduciaire est gérée et régulée par des autorités centrales telles que les banques centrales. La valeur de la monnaie fiduciaire n'est pas basée sur une ressource physique, comme l'or, mais sur l'autorité et la stabilité des institutions financières. La confiance que l'on accorde à ces institutions est essentielle pour maintenir la valeur de la monnaie fiduciaire. En raison de son caractère centralisé et régulé, la monnaie fiduciaire est parfois perçue comme moins transparente ou vulnérable à l'inflation et aux politiques économiques des gouvernements.

FOMO

Le FOMO (Fear of Missing Out), ou "peur de rater une opportunité", est un sentiment bien connu des investisseurs en cryptomonnaies. Il désigne la crainte de manquer une occasion de profiter d'une hausse rapide du prix d'un actif. Ce phénomène psychologique pousse les investisseurs à prendre des décisions impulsives, comme acheter un actif lorsqu'il est déjà en pleine montée, par peur que son prix ne cesse d'augmenter. Le FOMO est amplifié par l'effet de groupe et les réseaux sociaux, où des discussions sur les "pumps" de certains actifs créent un engouement. Cependant, il peut aussi conduire à des erreurs coûteuses : acheter au sommet d'une bulle spéculative ou investir dans des projets peu fiables uniquement en raison de leur popularité temporaire. Reconnaître le FOMO et apprendre à contrôler ses émotions est essentiel pour investir rationnellement dans un marché volatil comme celui des cryptomonnaies.

fongible

Dans le monde de la cryptomonnaie, le terme "fongible" fait référence à la capacité d'un jeton ou d'une monnaie d'être interchangeable avec un autre jeton de même type et de même valeur. Par exemple, un billet de 5 euros est fongible car il peut être échangé contre n'importe quel autre billet de 5 euros, et la valeur reste la même. De la même manière, un bitcoin peut être échangé contre un autre bitcoin, et sa valeur restera équivalente, indépendamment de l'identité du jeton spécifique. Cette propriété est importante dans les cryptomonnaies, car elle permet de garantir que chaque unité de la monnaie numérique a la même valeur que les autres. Cette fongibilité est l'une des caractéristiques fondamentales des cryptomonnaies comme le Bitcoin, l'Ethereum, et de nombreuses autres, et elle les distingue des actifs non fongibles (NFTs), où chaque élément est unique et possède des caractéristiques distinctes.

Forgeage

Voir minting

fork

Un fork désigne une modification du code ou des règles d'une blockchain, entraînant parfois une séparation en deux chaînes distinctes. Il existe deux types principaux de forks : le hard fork et le soft fork. Un hard fork se produit lorsqu'une mise à jour du protocole crée une nouvelle version de la blockchain incompatible avec l'ancienne. Cela conduit à la création de deux chaînes indépendantes, chacune poursuivant son développement séparément. Un exemple célèbre est le hard fork ayant donné naissance à Bitcoin Cash en 2017, à partir de Bitcoin, en raison de désaccords sur la taille des blocs. À l'inverse, un soft fork représente une mise à jour qui reste compatible avec la version précédente de la chaîne, comme l'introduction de SegWit sur Bitcoin, qui a amélioré l'efficacité des transactions sans créer de nouvelle chaîne. Les forks, qu'ils soient planifiés ou accidentels, jouent un rôle clé dans l'évolution des blockchains, mais peuvent aussi générer des controverses et des impacts sur le marché.

front running

Le front running est une pratique abusive observée dans les marchés financiers traditionnels et les cryptomonnaies. Elle consiste pour un acteur, souvent un broker ou un mineur, à exploiter des informations confidentielles sur des transactions en attente pour réaliser un profit personnel. Par exemple, si un broker sait qu'un client souhaite acheter une grande quantité d'un actif, il peut placer un ordre pour lui-même juste avant celui du client. Lorsque l'ordre du client est exécuté, le prix de l'actif augmente, permettant au broker de revendre avec une plus-value immédiate. Dans le domaine des cryptos, le front running peut également survenir sur les plateformes décentralisées (DEX) où les transactions sont publiques avant leur validation, offrant une opportunité aux acteurs malveillants d'intervenir. Cette pratique est généralement illégale dans les marchés réglementés, mais dans le monde des cryptos, elle reste difficile à contrôler en raison du manque de régulation et de la transparence des registres publics.

FUD

Le FUD, acronyme de "Fear, Uncertainty and Doubt" (peur, incertitude et doute), est une tactique utilisée pour manipuler les opinions et les émotions des investisseurs, souvent dans le but de faire baisser le prix d'une cryptomonnaie ou de discréditer un projet. Cette technique consiste à diffuser des informations négatives, parfois vagues ou exagérées, qui suscitent l'inquiétude. Ces informations peuvent prendre la forme de rumeurs, de critiques infondées ou de mises en garde alarmistes. L'objectif est de semer le doute dans l'esprit des investisseurs, qui peuvent alors prendre des décisions impulsives, comme vendre leurs actifs par peur d'une chute de prix imminente. Cette approche est couramment utilisée dans les marchés financiers et crypto, où la volatilité des prix est élevée. Les individus ou groupes qui pratiquent le FUD sont appelés des "FUDsters", et leur but peut être d'affecter la stabilité d'un marché ou de manipuler les comportements d'achat et de vente pour leur propre profit.

futures

Les contrats à terme, ou "futures", sont des accords juridiques standardisés qui obligent les parties impliquées à acheter ou vendre un actif à un prix prédéterminé à une date spécifique dans le futur. Ce type de contrat est couramment utilisé dans le trading d'actifs financiers, y compris les cryptomonnaies, pour spéculer sur la direction future des prix. Par exemple, un trader peut conclure un contrat à terme pour acheter du Bitcoin à 30 000 $ dans trois mois, espérant que le prix augmentera d'ici là. Si le prix du Bitcoin monte au-dessus de 30 000 $, le trader réalise un profit. Les contrats à terme permettent aussi de se protéger contre les fluctuations de prix (hedging), car ils fixent un prix à l'avance. Toutefois, ils sont risqués, car si le prix de l'actif sous-jacent évolue dans une direction défavorable, l'investisseur peut subir des pertes. Dans l'univers des cryptomonnaies, les contrats à terme offrent aux investisseurs une méthode pour spéculer sur les mouvements de prix des monnaies numériques sans avoir à détenir les actifs eux-mêmes.

gas

Dans le réseau Ethereum, le gas est l'unité de mesure utilisée pour quantifier l'effort informatique nécessaire pour effectuer des opérations telles que des transactions, des appels de smart contracts ou l'utilisation de DApps (applications décentralisées). Lorsqu'un utilisateur veut exécuter une transaction ou interagir avec un contrat intelligent, il doit "payer" du gas, c'est-à-dire utiliser de la puissance de calcul. Le gas permet d'éviter les abus sur le réseau, en s'assurant que les utilisateurs paient pour la ressource que leur transaction consomme. Le prix du gas varie en fonction de la complexité de l'opération, du type de contrat intelligent, et de l'encombrement du réseau. Les frais de gas sont donc dynamiques et peuvent fluctuer en fonction de la demande. Plus un contrat intelligent est complexe, plus la quantité de gas nécessaire sera élevée. En résumé, le gas est essentiel pour maintenir la sécurité et l'efficacité des transactions sur la blockchain Ethereum.

gas fees

Les gas fees sont les frais associés à l'exécution des transactions et des smart contracts sur certaines blockchains, en particulier Ethereum. Ils sont payés en gas et sont utilisés pour récompenser les mineurs ou validateurs pour leur travail de traitement des opérations sur le réseau. Les gas fees peuvent fluctuer en fonction de la congestion du réseau. Lorsque le réseau est surchargé, les frais peuvent augmenter, car les utilisateurs sont incités à proposer des frais plus élevés pour que leurs transactions soient traitées en priorité. En résumé, les gas fees sont le coût que les utilisateurs doivent payer pour faire exécuter des opérations sur des réseaux blockchain comme Ethereum, en échange de la puissance de calcul utilisée par les mineurs pour valider les transactions.

hachage

Le hachage est un procédé mathématique qui transforme une entrée de données de taille variable en une sortie de taille fixe, appelée "hash". Ce processus est réalisé par une fonction de hachage cryptographique, qui a deux caractéristiques clés : premièrement, il est extrêmement difficile de retrouver l'entrée d'origine à partir du hash, et deuxièmement, même un changement minime dans l'entrée initiale entraîne une sortie totalement différente. Cela rend les fonctions de hachage extrêmement utiles pour assurer la sécurité et l'intégrité des données. Par exemple, dans le cadre de la blockchain, chaque bloc contient un hash qui est lié au bloc précédent, créant ainsi une chaîne de blocs immuable. Si une donnée dans un bloc est modifiée, le hash change, ce qui alerte le réseau qu'une falsification a eu lieu. Le hachage est donc une composante clé de la cryptographie utilisée pour sécuriser les transactions dans les réseaux blockchain.

halving

Le halving est un événement programmé dans le code de certaines cryptomonnaies, comme le Bitcoin, qui réduit par deux la récompense donnée aux mineurs pour la validation d'un bloc. Ce processus a pour but de contrôler l'inflation et de réduire l'offre de la cryptomonnaie au fil du temps, ce qui pourrait théoriquement augmenter sa valeur. Par exemple, lorsque Bitcoin a été lancé, les mineurs recevaient une récompense de 50 BTC par bloc. Après plusieurs halvings, cette récompense est passée à 25 BTC en 2012, puis à 12,5 BTC en 2016, et à 6,25 BTC en 2020. Le prochain halving du Bitcoin est prévu pour 2024, où la récompense sera réduite à 3,125 BTC. Ce mécanisme garantit que le total de l'offre de Bitcoin ne dépassera jamais 21 millions d'unités, assurant ainsi une rareté croissante et une pression potentiellement haussière sur le prix. Le halving fait partie de la stratégie déflationniste de Bitcoin et est un événement suivi de près par les investisseurs et les analystes.

hash

Un hash est une valeur générée à partir de données d'entrée, généralement une chaîne de caractères, via une fonction de hachage. Cette fonction prend n'importe quelle donnée (comme un fichier ou une transaction) et la convertit en une valeur de taille fixe, souvent sous forme de chaîne alphanumérique. En crypto, le hash est utilisé pour sécuriser et identifier de manière unique les blocs de transactions dans une blockchain. Il joue également un rôle essentiel dans les mécanismes de consensus comme la preuve de travail (PoW). Pour un novice, le hash peut être vu comme une sorte d'empreinte digitale d'une information, impossible à inverser pour retrouver les données d'origine. D'un point de vue plus technique, un bon algorithme de hachage garantit que même un petit changement dans les données d'entrée génère un hash totalement différent, rendant toute modification facilement détectable.

hashrate

Le hashrate est une mesure de la puissance de calcul d'un mineur ou d'un réseau de minage. Il indique combien de hachages un mineur ou un réseau peut générer par seconde. Plus le hashrate est élevé, plus le réseau est sécurisé, car il devient plus difficile de falsifier des transactions ou de mener des attaques. Dans le cas de Bitcoin, le hashrate détermine également la difficulté du processus de minage. En effet, la difficulté est ajustée tous les 2016 blocs pour s'assurer qu'un bloc est miné environ toutes les 10 minutes, indépendamment du nombre de mineurs actifs sur le réseau. Un hashrate plus élevé signifie qu'il faut plus de puissance pour résoudre les équations cryptographiques nécessaires pour valider un bloc, ce qui augmente la sécurité de la blockchain.

HODL

Le terme "HODL" provient d'une erreur typographique du mot "hold" (tenir), mais il est devenu un terme emblématique dans l'univers des cryptomonnaies. Il désigne la stratégie qui consiste à conserver une cryptomonnaie pendant une longue période, indépendamment des fluctuations de son prix. Les "hodlers" sont donc des investisseurs qui croient en la valeur à long terme d'une cryptomonnaie et refusent de vendre, même lorsque le marché est volatil. Cette approche contraste avec le trading actif, où les investisseurs cherchent à acheter et vendre au meilleur moment pour profiter des variations de prix à court terme. Le HODL est souvent utilisé dans des périodes de forte volatilité, où les investisseurs peuvent se retrouver à "accrocher" leurs actifs en attendant une reprise ou une hausse de valeur. Il incarne également une philosophie de foi dans les principes fondamentaux des cryptomonnaies, comme la décentralisation et l'indépendance vis-à-vis des systèmes financiers traditionnels. Les "HODLers" cherchent à maximiser leur retour sur investissement sur le long terme, quelle que soit la volatilité à court terme.

hot storage

Le terme "hot storage" désigne un mode de stockage de cryptomonnaies qui est connecté à Internet, contrairement au "Cold Storage" qui est hors ligne. Les portefeuilles en ligne ou les exchanges qui offrent un accès rapide à vos crypto-actifs utilisent généralement le Hot Storage. Il permet aux utilisateurs d'accéder rapidement à leurs fonds pour les transactions, mais il comporte des risques accrus de piratage et de cyberattaques, car il est exposé au réseau. Un exemple de Hot Storage pourrait être un wallet logiciel ou un portefeuille hébergé sur une plateforme d'échange. D'un point de vue technique, les clés privées dans un Hot Wallet sont stockées sur des serveurs connectés à Internet, rendant les fonds plus accessibles mais aussi plus vulnérables.

ICO

Une ICO (Offre Initiale de Jetons) est une méthode de levée de fonds utilisée dans l'univers des cryptomonnaies et de la blockchain. Lors d'une ICO, un projet ou une startup vend une nouvelle cryptomonnaie ou des tokens numériques aux investisseurs afin de lever des fonds pour financer son développement. L'ICO est similaire à une introduction en bourse (IPO) dans les marchés financiers traditionnels, mais au lieu de vendre des actions, le projet vend des tokens qui peuvent avoir une valeur future en fonction du succès du projet. Les tokens achetés peuvent offrir une utilité dans le projet ou être utilisés comme un moyen de spéculer sur la future valorisation du projet. L'ICO permet ainsi aux investisseurs d'entrer tôt dans le projet, souvent avant qu'il ne devienne accessible au grand public. Cependant, les ICOs peuvent comporter des risques, notamment en raison de la régulation floue et de la possibilité d'escroqueries ou de projets échoués.

IDO

L'IDO (Initial DEX Offering) est une variante plus récente de l'ICO, mais avec une différence majeure : elle se déroule sur des plateformes décentralisées (DEX) plutôt que sur des plateformes centralisées. Dans une IDO, un projet vend des tokens directement sur une plateforme d'échange décentralisée, ce qui permet à toute personne disposant d'un portefeuille compatible de participer sans la nécessité d'une vérification d'identité complexe. L'IDO permet ainsi d'obtenir un financement de manière plus ouverte et décentralisée. Ce type d'offre est populaire dans les projets de finance décentralisée (DeFi), où les utilisateurs peuvent acheter des tokens à travers un mécanisme de "pool" ou d'échange décentralisé, souvent dans un environnement plus transparent.

IEO

Une IEO (Initial Exchange Offering) est un type d'offre de jetons lancée sur une plateforme d'échange centralisée (CEX), comme Binance ou Coinbase. Contrairement aux ICOs ou IDOs, l'IEO est géré par la plateforme d'échange elle-même, qui agit en tant qu'intermédiaire pour sécuriser les fonds et gérer l'émission des tokens. Pour participer à une IEO, les investisseurs doivent disposer d'un portefeuille sur la plateforme d'échange concernée et, dans de nombreux cas, détenir un token spécifique à la plateforme (comme le BNB sur Binance). Les IEOs offrent aux investisseurs une sécurité supplémentaire en raison de l'implication des plateformes d'échange établies, mais elles sont également souvent plus restrictives quant à la participation, nécessitant la vérification de l'identité des utilisateurs.

IPO

Une IPO (Offre Publique Initiale) est le processus par lequel une entreprise privée offre pour la première fois ses actions au public sur un marché boursier. Cela permet à l'entreprise de lever des fonds en vendant des actions aux investisseurs, qui peuvent ensuite acheter et vendre ces actions sur le marché boursier. Les IPOs sont généralement réalisées par des entreprises établies qui souhaitent se développer ou se diversifier, mais elles peuvent aussi être utilisées par des startups à la recherche de capital pour leur expansion. Contrairement aux ICOs, qui concernent la vente de tokens dans l'univers des cryptomonnaies, les IPOs concernent les actions et sont régulées par des autorités financières. Les IPOs permettent aux investisseurs d'acheter des parts d'une entreprise et de participer à son succès, tout en offrant à l'entreprise un moyen de lever des fonds publics pour sa croissance.

ITO

Un ITO (Initial Token Offering) est similaire à une ICO, mais avec un accent particulier sur les tokens ayant une utilité fonctionnelle ou pratique dans un écosystème donné. Par exemple, dans un ITO, les investisseurs peuvent acquérir des tokens qui leur permettent d'accéder à une plateforme ou à des services exclusifs dans l'écosystème du projet. Les ITOs peuvent se concentrer sur des projets qui visent à créer des utilitaires ou des services spécifiques que les utilisateurs peuvent acheter ou utiliser dans le cadre de l'écosystème du token. Par exemple, un ITO pourrait permettre à un investisseur de débloquer l'accès à une plateforme en ligne, de payer pour des services numériques, ou d'utiliser des fonctionnalités d'une application décentralisée.

jeton

Voir : token

Kijun

En analyse technique, la Kijun est une courbe utilisée dans la méthode Ichimoku. Elle représente la moyenne des points hauts et bas sur les 26 dernières périodes (par exemple, séances journalières, hebdomadaires, etc.). La Kijun est considérée comme une courbe d'équilibre et est souvent utilisée pour identifier des supports et des résistances majeures sur un graphique. Lorsque les prix évoluent près de la Kijun, cela indique une période d'équilibre. En revanche, des ruptures significatives au-dessus ou en dessous de cette courbe peuvent signaler un changement de tendance ou un mouvement fort du marché. La Kijun est un outil précieux pour les traders cherchant à évaluer la dynamique du marché et à détecter des opportunités de trading.

KYC

Le KYC (Know Your Customer - Connaître Son Client) est un ensemble de procédures mises en place par les institutions financières et autres services (y compris les plateformes crypto) pour identifier et vérifier l'identité de leurs clients. Ces démarches visent à prévenir le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et d'autres activités illégales. Le processus KYC implique généralement de collecter des informations personnelles telles que le nom, l'adresse, la pièce d'identité, et parfois des preuves de revenus ou de patrimoine. Outre la conformité réglementaire, le KYC permet également aux institutions de mieux comprendre la tolérance au risque, les objectifs financiers, et les connaissances des clients en matière d'investissement, offrant ainsi des services adaptés à leurs besoins.

Last

Sur une plateforme d'échange de cryptomonnaies (exchange), le terme "Last" désigne le dernier prix auquel un actif a été échangé. Il reflète le prix de la transaction la plus récente sur le marché pour une paire de trading donnée (par exemple, BTC/USD). Ce prix est souvent utilisé comme référence pour suivre l'évolution immédiate du marché. Cependant, il ne représente pas nécessairement le prix d'achat ou de vente possible à un moment donné, car les ordres en attente (ordre d'achat ou de vente dans l'ordre book) peuvent différer du dernier prix échangé.

Layer

Le terme "Layer" (couche) fait référence à différents niveaux dans l'architecture des blockchains :

• Layer 1 (couche 1) : Il s'agit de la structure principale et fondamentale d'une blockchain. Bitcoin et Ethereum sont des exemples de blockchains layer 1. Ces réseaux traitent directement les transactions et sécurisent l'ensemble du réseau grâce à des mécanismes comme le proof of work ou le proof of stake.
• Layer 2 (couche 2) : Ce sont des solutions construites au-dessus des blockchains layer 1 pour améliorer leur évolutivité, réduire les coûts de transaction, ou accélérer le traitement des données. Par exemple, le Lightning Network agit comme un layer 2 pour Bitcoin, tandis qu'Arbitrum remplit une fonction similaire pour Ethereum. Ces couches sont essentielles pour résoudre les problèmes d'évolutivité des blockchains tout en maintenant la sécurité des layers 1.

Ledger

En termes simples, un ledger (grand livre) est un registre qui consigne toutes les transactions et les soldes des participants d'un réseau blockchain. C'est un élément fondamental des cryptomonnaies, permettant de garantir la transparence et l'immuabilité des enregistrements. Chaque transaction validée est ajoutée au ledger, assurant un suivi clair et fiable. Par ailleurs, Ledger est également le nom d'une entreprise française renommée pour ses portefeuilles matériels (hardware wallets) de cryptomonnaies. Ces portefeuilles offrent une solution de stockage sécurisé en isolant les clés privées des utilisateurs des environnements connectés à Internet, réduisant ainsi les risques de piratage ou de vol de fonds.

lending

Le lending, ou prêt, désigne l'activité de prêt d'actifs numériques sans passer par une banque traditionnelle, souvent via un smart contract. Dans ce modèle, les prêteurs fournissent des cryptomonnaies en échange d'intérêts, tandis que les emprunteurs déposent des actifs numériques comme garantie (collatéral) pour obtenir un prêt. Le lending est une composante clé de la finance décentralisée (DeFi) et permet de maximiser l'utilisation des actifs dormants tout en facilitant l'accès au crédit.

Lightning Network

Le Lightning Network est un protocole de paiement conçu comme une couche supplémentaire sur une blockchain, tel que Bitcoin. Il vise à améliorer l'évolutivité en réduisant le nombre de transactions enregistrées directement sur la blockchain. Grâce à ce réseau, les utilisateurs peuvent ouvrir des canaux de paiement entre eux et effectuer un nombre illimité de transactions rapides et peu coûteuses. Une fois le canal fermé, seulement le solde net est enregistré sur la blockchain principale.

Limit buy

Un limit buy est un ordre d'achat placé par un investisseur pour acquérir une cryptomonnaie à un prix déterminé à l'avance. Cet ordre ne sera exécuté que si le marché atteint ou descend en dessous du prix spécifié, permettant ainsi à l'investisseur de contrôler le prix d'achat et de planifier ses transactions.

Limit sell

Un limit sell est un ordre de vente placé par un investisseur pour céder une cryptomonnaie à un prix fixé à l'avance. Cet ordre garantit que la vente ne se fera que si le marché atteint ou dépasse le prix défini, permettant à l'investisseur de maximiser son rendement ou de limiter ses pertes.

liquidité

La liquidité dans le contexte des cryptomonnaies fait référence à la capacité d'acheter ou de vendre un actif rapidement sans que son prix ne soit affecté de manière significative. Plus il y a de volume de transactions et de participants à un marché, plus la liquidité est élevée. Sur les plateformes d'échange, une liquidité élevée permet de minimiser les écarts entre les prix d'achat et de vente, rendant les transactions plus efficaces et moins risquées.

Liquidity pool

Un liquidity pool est une réserve de cryptomonnaies rassemblées dans un smart contract sur une plateforme de finance décentralisée (DeFi). Ces pools permettent de fournir des liquidités pour les échanges entre différents actifs, facilitant les transactions sans intermédiaire centralisé. Les participants qui contribuent à un pool de liquidités reçoivent des récompenses, souvent sous forme d'intérêts ou de frais de transaction. Cette technologie est essentielle pour garantir le fonctionnement fluide des plateformes DeFi.

Lock-up

Le lock-up est une période minimale durant laquelle un investisseur s'engage à ne pas retirer les crypto-actifs investis sur une plateforme, généralement dans un contexte de finance centralisée (CeFi). Cette contrainte est souvent imposée pour stabiliser les fonds d'investissement ou soutenir un projet en phase de lancement. Pendant la période de lock-up, les investisseurs n'ont pas accès à leurs fonds, mais peuvent bénéficier d'intérêts ou de récompenses calculées sur la base des actifs bloqués. Ces périodes sont courantes dans les programmes de staking, de lending ou dans certains types de pools de liquidité. Elles permettent de garantir un niveau de liquidité stable sur la plateforme et favorisent le bon fonctionnement des mécanismes sous-jacents comme le lending ou les liquidity pools.

Long

Prendre une position longue, ou "long", dans le cadre du margin trading, consiste à miser sur une hausse future du prix d'un actif. Ce mécanisme repose sur l'emprunt de fonds pour acheter une cryptomonnaie en espérant que sa valeur augmentera. Si le prix monte, le trader peut vendre à un prix plus élevé, rembourser son emprunt et dégager un bénéfice. Cette stratégie repose sur un effet de levier permis par le margin trading, qui amplifie les gains potentiels, mais expose également à des pertes plus importantes. Par exemple, si un trader emprunte pour acheter Bitcoin dans l'espoir d'une hausse, il mise sur la valorisation future de cet actif. À l'inverse, un mauvais calcul peut entraîner des pertes significatives, car le coût de l'emprunt, notamment dans des stratégies comme le lending, reste à rembourser.

Luck

Dans le contexte du mining, la luck représente la probabilité qu’un mineur ou un pool de mineurs trouve un bloc sur une période donnée. Théoriquement, cette chance est calculée sur la puissance de calcul déployée par rapport à la difficulté du réseau. Dans un système parfait, la luck serait de 100 %, indiquant que la quantité de travail fourni correspond exactement au résultat attendu. Cependant, en pratique, ce pourcentage peut varier considérablement en fonction de facteurs aléatoires. Une chance inférieure à 100 % signifie que plus d'efforts ont été nécessaires que prévu pour trouver un bloc, tandis qu'une chance supérieure à 100 % indique que le bloc a été trouvé plus rapidement que prévu. La luck est un facteur essentiel dans la dynamique des pools de liquidité de mining et joue un rôle dans les récompenses perçues par les participants.

Margin trading

Le margin trading est une méthode de trading qui permet d'emprunter des fonds supplémentaires pour augmenter la taille de ses positions sur un marché, souvent en cryptomonnaies. Cette pratique repose sur le prêt sur marge, où le trader met en garantie ses actifs pour obtenir des fonds supplémentaires. Ces prêts sont souvent sécurisés par les liquidity pools sur les plateformes d'échange ou par des smart contracts dans des environnements décentralisés. Bien que le margin trading puisse amplifier les gains, il accroît également les risques. Une mauvaise gestion des positions peut entraîner une liquidation forcée des actifs mis en garantie, notamment si le marché évolue dans le sens opposé à celui prévu. Cette méthode fournit toutefois des liquidités supplémentaires au marché, mais exige une gestion prudente des risques.

Market buy

Un market buy est un ordre d'achat exécuté au meilleur prix disponible sur le marché à l'instant où il est passé. Contrairement à un limit buy, qui fixe un prix spécifique pour l'achat, un market buy garantit une exécution immédiate. Ce type d'ordre est souvent utilisé par les traders qui souhaitent acheter rapidement un actif sans se soucier des fluctuations de prix mineures. Cependant, le prix final payé peut être affecté par le slippage, en particulier sur des marchés à faible liquidité. Les market buy sont essentiels dans les échanges rapides, notamment dans les stratégies de trading utilisant des liquidity pools où la vitesse d'exécution est cruciale pour maximiser les profits ou minimiser les pertes.

Market cap

La market cap, diminutif de capitalisation boursière, représente la valeur totale de la masse monétaire d’une cryptomonnaie. Elle est obtenue en multipliant le nombre total d'unités en circulation par le prix actuel d'une unité. Par exemple, si une cryptomonnaie a 10 millions de tokens en circulation et qu’un token vaut 10 dollars, sa market cap sera de 100 millions de dollars. Exprimée en dollars ou dans d'autres devises, la market cap est utilisée pour classer les cryptomonnaies en termes de taille et d'importance sur le marché. Ce concept est crucial pour évaluer la dominance d'une cryptomonnaie par rapport à d'autres, ainsi que pour mesurer la taille globale du marché crypto, souvent analysée en combinant les capitalisations de toutes les cryptomonnaies. La market cap peut également être segmentée entre la capitalisation des tokens en circulation et celle des tokens maximums possibles (lorsque l'offre totale est limitée, comme pour Bitcoin). Elle est fréquemment utilisée pour évaluer la liquidité potentielle d’un actif ou la solidité perçue d’un projet, notamment dans les analyses comparatives avec des actifs traditionnels.

Market maker

Un market maker, ou faiseur de marché, est une entité (entreprise ou individu) qui fournit de la liquidité à un actif donné en maintenant une présence continue sur le carnet d’ordres d'un exchange. Cela signifie qu’il place simultanément des ordres d'achat et de vente pour un actif, souvent à des prix légèrement différents, profitant de l’écart entre ces prix, appelé spread. Cette activité permet aux traders d'acheter ou de vendre facilement des actifs sans subir d'importants écarts de prix causés par un manque de liquidité. Les market makers jouent un rôle essentiel dans la fluidité des échanges sur les plateformes centralisées (CeFi) et décentralisées (DeFi), notamment dans les liquidity pools. Dans ce dernier cas, les market makers sont souvent remplacés par des contrats intelligents automatisés. En plus de leur rôle dans la gestion de la liquidité, ils participent activement à la stabilité des prix en équilibrant les fluctuations soudaines causées par de grands ordres d'achat ou de vente.

Market order

Un market order est une instruction donnée à une plateforme d'échange pour acheter ou vendre un actif au meilleur prix disponible à l'instant de la commande. Les market orders sont des ordres simples qui permettent une exécution immédiate, garantissant ainsi la rapidité au détriment du contrôle précis sur le prix final. Ce type d'ordre est souvent privilégié dans des marchés très liquides où l'impact du slippage est minime. Cependant, dans des conditions de faible liquidité ou lors de fortes fluctuations, un market order peut aboutir à un prix final sensiblement différent du prix affiché au moment de l'exécution. Cette méthode est complémentaire aux ordres limités, comme le limit buy ou le limit sell, qui offrent un contrôle plus précis sur le prix mais ne garantissent pas une exécution immédiate.

Market sell

Un market sell désigne un ordre de vente exécuté immédiatement au meilleur prix disponible sur le marché. Contrairement à un limit sell, où un prix spécifique est défini pour la vente, un market sell garantit une exécution rapide. Il est souvent utilisé par les traders ou investisseurs cherchant à liquider rapidement une position, quelle que soit la fluctuation du prix. Par exemple, si un trader souhaite vendre une cryptomonnaie comme Bitcoin à un prix proche de sa valeur actuelle sans attendre, il passera un market sell. Le prix final peut toutefois être impacté par le slippage, surtout dans des marchés à faible liquidité, où de grandes quantités vendues peuvent faire baisser le prix moyen de la transaction. Ce mécanisme fonctionne en opposition au market buy, qui permet d'acheter au prix du marché.

MEV

MEV (Miner Extractable Value) désigne la valeur qu'un mineur ou validateur peut extraire d'une blockchain en manipulant l'ordre des transactions dans un bloc. Les mineurs peuvent influencer l'ordre des transactions pour maximiser leurs profits, par exemple en incluant des transactions rentables avant d'autres ou en exploitant des arbitrages dans les transactions.

mining

Le mining ou minage désigne le processus par lequel de nouveaux blocs sont ajoutés à la blockchain en validant les transactions. Ce processus repose sur un mécanisme de consensus comme PoW (Proof of Work), où les mineurs utilisent de puissants ordinateurs pour résoudre des énigmes cryptographiques et sécuriser le réseau. En récompense de leur travail, les mineurs reçoivent des cryptomonnaies. Le minage est essentiel pour le maintien de la sécurité et de l'intégrité des blockchains, car il garantit qu'aucune transaction frauduleuse ne puisse être ajoutée à la chaîne.

Minting

Le minting, ou forgeage, est le processus par lequel de nouveaux tokens sont créés et inscrits sur une blockchain, permettant leur introduction sur le marché. Contrairement au mining (minage), qui repose sur la Proof of Work (PoW), le minting est généralement associé à la Proof of Stake (PoS) et à ses variantes. Le minting consiste à résoudre un défi informatique ou à participer au consensus de la blockchain en immobilisant des actifs comme garantie. Dans ce contexte, les participants au minting sont souvent appelés stakers. En verrouillant leurs actifs sur la blockchain, ils contribuent à la sécurisation du réseau, au traitement des transactions et à la synchronisation des données entre les utilisateurs. En récompense de leur participation, ils reçoivent des tokens nouvellement créés, augmentant ainsi l'offre en circulation et influençant la market cap globale. Ce processus est essentiel dans les blockchains modernes pour garantir la scalabilité et l'efficacité énergétique tout en évitant les limitations de la PoW. Il joue également un rôle clé dans la gestion des liquidity pools et dans les stratégies de staking proposées par les plateformes CeFi et DeFi.

Moon

L’expression "Moon" ou "To the Moon" est utilisée pour illustrer l’optimisme extrême des investisseurs ou des communautés autour d'une cryptomonnaie. Elle signifie que le prix d’un actif pourrait augmenter de manière exponentielle, atteignant des sommets vertigineux, comme s'il se dirigeait vers la Lune. Ce terme est souvent associé aux périodes de pump soudains où la valeur d’une cryptomonnaie connaît une croissance rapide et spectaculaire. Les partisans enthousiastes d’un projet peuvent utiliser cette expression pour promouvoir ou célébrer la montée en valeur d'une cryptomonnaie. Par exemple, des phrases comme "Bitcoin is going to the Moon!" reflètent cette ferveur. Cependant, dans un contexte spéculatif, "Moon" est parfois lié à des bull runs ou à des manipulations de marché visant à susciter l’euphorie chez les investisseurs pour créer un effet de hausse artificielle.

Multisig

Le Multisig, ou signature multiple, est un mécanisme de sécurité utilisé dans la gestion des cryptomonnaies et autres actifs numériques. Ce processus nécessite que plusieurs parties approuvent une transaction avant qu’elle ne soit inscrite sur la blockchain. Par exemple, un portefeuille Multisig peut être configuré pour nécessiter au moins deux des trois signatures autorisées avant de valider une transaction. Ce système augmente la sécurité des fonds en rendant plus difficile pour un acteur malveillant de compromettre un compte, même s’il obtient l’accès à une clé privée. Le Multisig est fréquemment utilisé par des entreprises ou organisations pour protéger des fonds communs, nécessitant un consensus pour chaque transaction. Cette méthode est particulièrement utile pour réduire les risques dans les contextes d’échanges CeFi ou DeFi, ou lors de la gestion de cold wallets.

NFT

Un NFT est un type particulier de token qui est non-fongible, ce qui signifie qu'il est unique et ne peut pas être échangé contre un autre de même valeur. Chaque NFT est associé à un actif numérique ou physique particulier, comme une œuvre d'art, une musique, ou un objet de collection. Par exemple, un NFT peut représenter une peinture numérique unique, ce qui permet de prouver la propriété de cette œuvre. Les NFT sont souvent créés sur la blockchain Ethereum, qui utilise des standards comme ERC-721. Pour un novice, imaginez qu’un NFT est comme une carte à collectionner numérique, où chaque carte a sa propre valeur et son propre identifiant unique.

Node (noeud)

Un nœud est une unité fondamentale d’un réseau décentralisé comme une blockchain. Il s'agit d'un appareil informatique, souvent un serveur, qui joue un rôle actif dans le maintien et la sécurisation du réseau. Les nœuds conservent une copie complète ou partielle du grand livre distribué (DLT), traitent les transactions, valident les blocs et participent au consensus pour assurer l’intégrité du réseau. Les nœuds peuvent être classés en différentes catégories selon leurs fonctions :

• Full nodes : Ils stockent une copie complète de la blockchain et participent activement à la validation des blocs.
• Light nodes : Ils conservent uniquement les en-têtes de bloc pour réduire les besoins en stockage et en puissance.
• Miner nodes : Ceux qui ajoutent des blocs au réseau via le minage ou le forgeage.

Oracles

Les oracles sont des services essentiels dans l’écosystème des smart contracts. Ils permettent à ces contrats d’interagir avec des données du monde réel en fournissant des informations externes fiables. Ces données peuvent inclure des prix d’actifs, des conditions météorologiques, des résultats sportifs ou tout autre événement externe nécessaire pour déclencher une action sur la blockchain. Les oracles peuvent être centralisés (gérés par une entité unique) ou décentralisés (reliant plusieurs sources de données pour éviter les points de défaillance uniques). Par exemple, dans une plateforme de finance décentralisée (DeFi), un oracle peut fournir le prix actuel d’une cryptomonnaie pour permettre la liquidation ou le prêt dans un smart contract. Les solutions comme Chainlink ou Band Protocol sont parmi les plus populaires pour garantir la fiabilité des données transmises par les oracles.

Order book

Un carnet d’ordres est une interface dynamique et visuelle qui affiche en temps réel les ordres d'achat (bids) et de vente (asks) placés pour un actif sur une plateforme de trading. Chaque ordre indique le prix, le volume et la direction (achat ou vente). Le carnet d'ordres permet ainsi aux traders de voir l’état de l’offre et de la demande, leur permettant d’analyser les niveaux de support et de résistance potentiels. Dans un carnet d’ordres, les ordres d’achat sont souvent classés par prix décroissant, tandis que les ordres de vente le sont par prix croissant. Le point où ces deux côtés se rencontrent est appelé le "prix du marché". Les carnets d’ordres sont des outils essentiels pour les traders actifs qui cherchent à comprendre les mouvements du marché et la liquidité d’un actif.

OTC (Over-the-Counter)

Le trading OTC, ou hors bourse, désigne l'achat et la vente de cryptomonnaies ou d'autres actifs directement entre deux parties sans passer par une plateforme centralisée. Ces transactions se font généralement dans un cadre privé et permettent aux participants d’échanger de grandes quantités d’actifs sans impacter directement les prix affichés sur les exchanges publics. Le trading OTC est souvent utilisé par les investisseurs institutionnels ou les particuliers fortunés pour éviter les fluctuations importantes dues à des transactions volumineuses sur les marchés publics. Bien que cette méthode offre une discrétion accrue, elle repose sur la confiance entre les parties, à moins qu'un intermédiaire de confiance, comme un broker OTC spécialisé, ne facilite la transaction. Ce type de trading est particulièrement important dans des environnements où la liquidité est limitée ou lorsque les investisseurs cherchent à éviter les frais associés aux plateformes centralisées.

P2P

P2P (Peer-to-Peer) désigne un réseau décentralisé dans lequel les participants peuvent interagir directement sans passer par une autorité centrale. En crypto, cela fait référence à des transactions entre utilisateurs sans intermédiaires comme les plateformes d'échange, notamment pour les achats ou ventes de cryptomonnaies.

Panic buy

Le panic buy est une réaction impulsive qui pousse un investisseur à acheter rapidement une cryptomonnaie par peur de manquer une opportunité potentiellement lucrative. Cela peut être déclenché par des événements comme l’annonce d’une bonne nouvelle, un partenariat stratégique, ou un pump rapide du prix. Les investisseurs craignent souvent que le prix continue d’augmenter de façon exponentielle et préfèrent agir rapidement plutôt que de prendre le temps d’analyser les fondamentaux. Cependant, cette pratique est risquée, car elle repose sur des émotions plutôt que sur une analyse rationnelle. Elle peut entraîner des achats à des prix surévalués, suivis d’une correction rapide du marché, provoquant des pertes.

Panic sell

Le panic sell désigne la vente précipitée et souvent massive d’une cryptomonnaie suite à une baisse rapide de son prix ou à l’annonce de mauvaises nouvelles. Ce comportement est motivé par la peur de subir des pertes importantes si le prix continue de chuter. Par exemple, une annonce réglementaire défavorable ou un dump orchestré par de gros investisseurs peut inciter les détenteurs à vendre dans la panique. Tout comme le panic buy, le panic sell est une décision émotionnelle qui peut aggraver les pertes. Les investisseurs avisés conseillent de ne pas céder à la panique et de s’en tenir à des stratégies préalablement définies, comme la mise en place d’un stop-loss.

PERP

Perpetual Protocol (PERP) est une plateforme de finance décentralisée (DeFi) conçue pour offrir un accès sans intermédiaire aux contrats dérivés, notamment les swaps perpétuels et les contrats à terme. Basée sur la blockchain Ethereum, elle utilise un teneur de marché automatisé (AMM) pour fournir de la liquidité et permettre des négociations avec un effet de levier élevé tout en minimisant les problèmes de liquidité. Le jeton natif PERP joue plusieurs rôles dans l’écosystème :

1. Gouvernance : les détenteurs peuvent voter sur des propositions pour orienter le développement de la plateforme.
2. Frais : il est utilisé pour régler les frais de transaction.
3. Liquidité : les utilisateurs peuvent fournir des liquidités en échange de récompenses.

PnL

PnL (Profit and Loss) est une mesure de la rentabilité d'un investissement ou d'une activité de trading. Il calcule les gains (profit) ou les pertes (loss) réalisés sur un investissement donné. Il peut être calculé de manière simple : PnL = Valeur de la position actuelle - Valeur d'achat de la position. Un PnL positif indique un gain, tandis qu'un PnL négatif signale une perte.

PoA

PoA (Proof of Authority) est un mécanisme de consensus dans lequel les validateurs sont sélectionnés en fonction de leur réputation et de leur identité vérifiable. Contrairement à des systèmes comme le Proof of Work (PoW) ou le Proof of Stake (PoS), le PoA repose sur un réseau de validateurs connus et de confiance, et non sur des calculs énergétiques ou des mises en jeu de cryptomonnaies. Ce mécanisme est souvent utilisé dans des blockchains privées ou pour des applications qui nécessitent une validation rapide.

Pool

Un pool (ou mining pool) est un regroupement de mineurs qui collaborent pour augmenter leur puissance de calcul collective. Cela leur permet de résoudre plus rapidement les blocs d’une blockchain et de partager les récompenses obtenues. Chaque mineur reçoit une part des gains proportionnelle à sa contribution en puissance de calcul. Les pools sont particulièrement importants pour les blockchains à forte concurrence comme Bitcoin, où la difficulté du minage dépasse les capacités individuelles de la plupart des mineurs. En rejoignant un pool, même les petits mineurs peuvent obtenir des revenus réguliers, bien qu’ils soient généralement inférieurs à ceux générés par des équipements de minage individuels à haute puissance.

PoS

La Proof of Stake (PoS) est un mécanisme de consensus dans lequel les validateurs de la blockchain sont choisis en fonction de la quantité de cryptomonnaies qu'ils détiennent et sont prêts à "staker" (bloquer) dans le réseau. Contrairement à la Proof of Work (PoW), qui repose sur la puissance de calcul pour valider les transactions, le PoS est plus économe en énergie. Dans ce système, un validateur est sélectionné pour créer un nouveau bloc en fonction de son "enjeu", c'est-à-dire la quantité de cryptomonnaies qu'il a bloquées dans le réseau. Cela réduit les coûts énergétiques et augmente la scalabilité du réseau.

PoW

La Proof of Work (PoW) est un algorithme de consensus utilisé dans des blockchains comme Bitcoin, où les mineurs doivent résoudre des problèmes mathématiques complexes à l'aide de la puissance de calcul pour valider les transactions et ajouter des blocs à la blockchain. Ce processus est énergivore et coûteux, car il nécessite des ressources informatiques considérables. Cependant, il est également très sécurisé, car le coût pour effectuer une attaque sur le réseau est très élevé. En PoW, la chaîne la plus longue et la plus validée est considérée comme la version correcte de la blockchain.

Protocole

Un protocole est un ensemble de règles et de normes qui régissent la façon dont les données sont échangées et les transactions sont validées dans une blockchain ou une application décentralisée (DApp). Les protocoles forment la base sur laquelle fonctionnent les blockchains et les solutions DeFi. Parmi les protocoles les plus connus, on trouve :

• Ethereum : supportant les smart contracts et les DApps.
• Stellar : conçu pour faciliter les paiements transfrontaliers rapides et peu coûteux.
• Neo : axé sur l'économie intelligente et les contrats intelligents.
• Lisk : permettant la création d'applications décentralisées dans un environnement de développement familier comme JavaScript.
• Qtum : combinant des aspects de Bitcoin et Ethereum pour un écosystème hybride.

Pump

Un pump désigne une hausse rapide et importante du prix d’une crypto-monnaie sur une courte période. Ce phénomène peut avoir des causes variées. Par exemple, il peut s'agir d’un intérêt soudain de la communauté ou de l’arrivée de nouvelles informations favorables, telles qu’une adoption accrue par une entreprise, une innovation technologique, ou encore une annonce d'un partenariat stratégique. Cependant, dans de nombreux cas, cette hausse n’est pas naturelle. Elle peut résulter d'une action volontaire ou coordonnée d'un groupe d’investisseurs cherchant à manipuler le marché en augmentant artificiellement le prix pour en tirer un profit. Ces hausses de prix spectaculaires attirent souvent de nouveaux investisseurs motivés par le sentiment de FOMO (Fear Of Missing Out), ce qui contribue encore plus à l’augmentation du prix. Cependant, ces pumps sont généralement suivis d'une chute tout aussi brutale, notamment lorsqu'ils font partie d'un schéma de type Pump & Dump.

Pump & Dump

Un Pump & Dump est une manipulation de marché classique dans l’univers des crypto-monnaies, bien qu’elle soit interdite sur les marchés réglementés. Ce schéma fonctionne en deux phases :

1. Phase de Pump : Un ou plusieurs acteurs influents achètent en grande quantité une crypto-monnaie à faible prix, ce qui déclenche une hausse initiale de son cours. Ils propagent ensuite des informations exagérées, voire fausses, sur les perspectives de l’actif, incitant d’autres investisseurs à acheter par peur de rater une opportunité. Cette action amplifie la hausse, créant un cercle vicieux où de plus en plus de personnes achètent en pensant que la valeur continuera d’augmenter.
2. Phase de Dump : Une fois que le prix atteint un sommet jugé suffisant, ces acteurs vendent massivement leurs actifs, provoquant une chute brutale des cours. Les investisseurs qui ont acheté tardivement subissent des pertes importantes, tandis que les initiateurs réalisent des profits.

Pumping

Le pumping est une stratégie délibérée et souvent trompeuse visant à créer un intérêt artificiel autour d’une crypto-monnaie. Les initiateurs de cette technique (souvent appelés whales ou groupes organisés) cherchent à promouvoir massivement un projet ou une monnaie via divers canaux, tels que les réseaux sociaux, les forums ou des influenceurs. En exagérant les mérites ou les perspectives de la crypto-monnaie, ces acteurs incitent d’autres personnes à investir rapidement. Ce mouvement collectif entraîne une hausse rapide des prix, rendant la crypto-monnaie temporairement attrayante. Cependant, le pumping est rarement bénéfique pour les investisseurs lambda, car il est généralement suivi d’un dump (voir ci-dessous). Il s’agit d’une manipulation de marché courante, en particulier sur des actifs à faible capitalisation où il est plus facile d’influencer les cours.

Rallye

Un "rallye crypto" désigne une période où les prix des cryptomonnaies augmentent de manière significative et soutenue. Ce phénomène peut être déclenché par divers facteurs, tels que l’adoption croissante de la blockchain, les investissements institutionnels, ou des événements mondiaux influençant la demande pour ces actifs numériques.Un rallye se produit généralement après une phase de stabilité des prix, où ceux-ci évoluent dans une fourchette étroite, ou après une période de baisse. Dans le cas des cryptomonnaies, ces rallyes peuvent résulter d'un enchaînement d'événements positifs qui suscitent un engouement chez les investisseurs.

Refill

Le refill désigne le fait de racheter une crypto-monnaie que l’on possède déjà lorsque son prix diminue. Cette stratégie est utilisée par les investisseurs qui croient fermement au potentiel à long terme de l’actif. Lorsqu’une crypto-monnaie subit une baisse temporaire de prix, ces investisseurs y voient une opportunité d’augmenter leur position à moindre coût. Ce comportement repose souvent sur des principes d’analyse fondamentale ou technique. Par exemple, un investisseur peut considérer qu’une baisse est due à des facteurs temporaires, comme des mauvaises nouvelles passagères ou une correction de marché, et que la crypto-monnaie retrouvera sa valeur ou même dépassera son niveau précédent. En pratiquant le refill, l’objectif est d’optimiser le coût moyen d’achat et d’augmenter le rendement potentiel à long terme lorsque le prix remonte.

Rekt

Issu du mot anglais wrecked (anéanti ou détruit), rekt est un terme largement utilisé dans la communauté des crypto-monnaies pour décrire une situation où un investisseur subit des pertes financières majeures. Cela peut se produire dans plusieurs scénarios, tels qu’un investissement mal choisi, une mauvaise interprétation de l’analyse technique, ou encore une manipulation de marché, comme un Pump & Dump. Le terme est particulièrement courant dans les cas où des investisseurs utilisent un effet de levier pour augmenter leurs gains potentiels, mais où une fluctuation inattendue des prix entraîne la liquidation de leur position, causant une perte totale de capital. Par exemple, un trader qui mise fortement sur une crypto-monnaie en empruntant des fonds pourrait se retrouver rekt si le prix de cette crypto-monnaie baisse soudainement, entraînant une perte bien supérieure à son investissement initial. Cette expression illustre non seulement l’aspect financier, mais aussi l’impact émotionnel d’une telle perte, qui peut être extrêmement difficile à gérer, notamment pour les débutants.

Résistance

En analyse technique, un niveau de résistance correspond à un seuil de prix spécifique qu’un actif a du mal à dépasser. Ce concept repose sur l'idée que les investisseurs sont susceptibles de vendre massivement à ce niveau de prix, ce qui empêche l’actif de progresser davantage. Par exemple, si une crypto-monnaie atteint plusieurs fois le même prix élevé sans le dépasser, ce prix devient une zone de résistance. Les niveaux de résistance sont souvent utilisés par les traders pour déterminer des points d’entrée ou de sortie stratégiques. Lorsqu’un niveau de résistance est franchi avec un volume important (ce que l’on appelle une rupture), cela peut indiquer une tendance haussière et attirer davantage d’acheteurs. À l’inverse, si le prix ne parvient pas à dépasser la résistance, il pourrait signaler un retournement ou une stagnation. Identifier ces zones est crucial pour les investisseurs, car cela leur permet d’anticiper les mouvements futurs du marché.

ROI

Le ROI, ou retour sur investissement, est une mesure financière qui évalue le rendement d’un investissement par rapport à son coût initial. Il est souvent exprimé en pourcentage et permet de comparer facilement la rentabilité de différents investissements. Par exemple, si vous investissez 1 000 $ dans une crypto-monnaie et que votre portefeuille atteint une valeur de 2 000 $, votre ROI serait de 100 %. Cela signifie que vous avez doublé votre mise initiale. Dans le contexte des crypto-monnaies, le ROI est une métrique clé pour évaluer la performance d’un actif sur une période donnée. Cependant, il est important de noter que le ROI ne prend pas en compte des facteurs comme le risque ou le temps nécessaire pour atteindre ce rendement, ce qui peut limiter son utilité dans certains cas.

Rout (déroute)

Le terme « déroute » désigne le moment où les gens vendent des cryptomonnaies dans un mouvement de panique, ce qui provoque une forte chute des prix.

Rug Pull

Le Rug Pull désigne une forme de piratage ou d'escroquerie orchestrée par les fondateurs d’un projet dans le domaine des crypto-monnaies. Contrairement à d’autres types de fraudes, ici, les fondateurs exploitent la confiance des investisseurs pour dérober leurs fonds. Le scénario typique d’un Rug Pull se déroule comme suit : une équipe lance un nouveau projet ou un token, souvent avec des promesses alléchantes, comme une forte scalabilité ou un modèle économique innovant. Les investisseurs, attirés par ces promesses et par une campagne de pumping, injectent des capitaux. Une fois qu’une somme importante est accumulée, les fondateurs retirent l'intégralité des fonds disponibles (souvent dans une pool de liquidité), laissant les investisseurs avec des actifs sans valeur. Ce phénomène est particulièrement fréquent dans les shitcoins ou les projets DeFi (Finance Décentralisée), où la sécurité et la transparence peuvent être insuffisantes.

Scalabilité

La scalabilité, ou mise à l’échelle, désigne la capacité d’une blockchain à gérer un nombre croissant d’utilisateurs et de transactions sans compromettre la vitesse ou la sécurité. Ce concept est crucial dans l’écosystème des crypto-monnaies, car il influence directement leur adoption à grande échelle. Par exemple, des blockchains comme Bitcoin ou Ethereum ont rencontré des limitations de scalabilité, entraînant des frais élevés et des temps de confirmation prolongés lors des périodes de forte activité. Pour surmonter ces défis, des solutions comme le Segwit (voir ci-dessous) ou des Layer 2 solutions comme le Lightning Network ont été développées. Cependant, la scalabilité reste l'un des principaux défis du trilemme de la blockchain, qui implique de trouver un équilibre entre décentralisation, sécurité et évolutivité.

Scalping

Le scalping est une stratégie de trading ultra-court terme, utilisée pour tirer parti des petites fluctuations des prix sur les marchés des crypto-monnaies. Contrairement aux approches axées sur le long terme, comme le HODL, le scalping repose sur des transactions rapides et fréquentes pour accumuler des profits modestes qui, ensemble, forment des gains significatifs. Par exemple, un scalper peut placer des ordres d’achat lorsque le prix d’un actif atteint une zone de support (ou une légère baisse) et vendre rapidement lorsque le prix remonte légèrement. Cette stratégie est parfois combinée avec l'analyse des order books, notamment pour repérer des buy walls ou sell walls (voir ci-dessous), afin d’anticiper les mouvements de prix à court terme.

Segwit

Le Segwit (Segregated Witness) est une mise à jour (soft fork) du protocole Bitcoin, introduite pour résoudre certains problèmes liés à la scalabilité et à la sécurité des transactions. Avant l’introduction de Segwit, la taille des blocs sur la blockchain Bitcoin limitait le nombre de transactions pouvant être traitées simultanément, ce qui entraînait des congestions et des frais élevés. En modifiant le format des transactions, Segwit a permis de réduire leur taille effective, augmentant ainsi la capacité des blocs sans changer leur limite de taille physique (1 Mo). De plus, cette mise à jour a résolu un problème critique appelé transaction malleability (malleabilité des transactions), qui pouvait compromettre la sécurité des applications basées sur Bitcoin. En résumé, Segwit a contribué à améliorer la scalabilité tout en renforçant la fiabilité des transactions.

Sell Wall / Buy Wall

Sur les plateformes d’échange de crypto-monnaies (exchanges), les order books regroupent tous les ordres d’achat et de vente placés par les utilisateurs. Une sell wall (mur de vente) correspond à un grand volume d’ordres de vente regroupés à un prix donné, souvent placés par un acteur majeur ou un groupe coordonné. Par exemple, si un trader place un ordre de vente massif à 50 000 $ pour un Bitcoin, cela peut agir comme une barrière psychologique et réelle, empêchant le prix de dépasser ce niveau. Inversement, une buy wall (mur d’achat) représente un grand nombre d’ordres d’achat au même prix, créant un support pour empêcher le prix de descendre en dessous d’un certain seuil. Ces walls peuvent être utilisés par des investisseurs expérimentés pour manipuler le marché, en influençant la perception de l’offre et de la demande. Ils sont également un élément clé dans les stratégies comme le scalping, car leur apparition peut indiquer des zones potentielles de retournement ou de consolidation des prix.

Sharding

Le sharding, ou partitionnement, est une technique de mise à l’échelle (scalabilité) des blockchains, développée en particulier pour Ethereum, dans le but de résoudre le problème de congestion du réseau. En permettant de diviser (ou "fragmenter") la base de données et les transactions en différentes parties appelées "shards", cette méthode améliore la capacité de traitement du réseau, en répartissant le travail sur plusieurs nœuds indépendants. Chaque shard fonctionne comme une mini-blockchain autonome mais connectée à la blockchain principale. Cela permet de traiter un plus grand nombre de transactions simultanément, réduisant ainsi la latence et les frais associés. Le sharding est une solution avancée pour l’évolutivité, visant à rendre des réseaux comme Ethereum plus rapides et plus efficaces, tout en restant compatibles avec les principes de décentralisation. Par conséquent, les sidechains (voir ci-dessous) peuvent interagir avec ces fragments pour augmenter encore la capacité d’échange entre différentes blockchains.

Share

Dans un pool de minage, chaque share représente la part des récompenses de minage attribuée à un mineur en fonction de sa contribution à la résolution d’un bloc. En termes simples, lorsqu’un mineur participe à un pool de minage, il met à disposition sa puissance de calcul pour résoudre un bloc de transactions. Chaque fois qu'un mineur trouve une solution partielle, il soumet ce travail sous forme de share à l’ensemble du pool. Une fois que le bloc est validé, la récompense générée (souvent des crypto-monnaies comme le Bitcoin) est distribuée entre tous les mineurs du pool en fonction du nombre de shares qu’ils ont contribué. Cela permet à tous les mineurs de bénéficier des récompenses sans avoir à résoudre un bloc complet eux-mêmes, ce qui serait pratiquement impossible pour de nombreux participants avec une faible puissance de calcul.

Shitcoin

Le terme shitcoin désigne une crypto-monnaie qui n'a aucune base technique sérieuse ou valeur fondamentale. Ces cryptos sont souvent créées dans le but de spéculer à court terme ou d'escroquer les investisseurs débutants. Les shitcoins sont caractérisés par une faible utilité, un manque de technologie sous-jacente et une absence de cas d’usage concret. Bien que certaines de ces crypto-monnaies connaissent des pumps temporaires, leur manque de valeur réelle et de développement à long terme en fait des projets instables et risqués. Ils peuvent attirer des investisseurs en raison de leur faible prix initial, mais il est souvent probable qu’ils finissent par perdre toute valeur. L’émergence de ces shitcoins est un phénomène courant dans des marchés haussiers, où la spéculation est amplifiée par la peur de manquer une opportunité (FOMO), ce qui crée un environnement propice à la manipulation des prix. Ces projets sont souvent accusés de rug pulls ou de manipulations similaires.

Short

Le shorting (ou vendre à découvert) est une stratégie de trading dans laquelle un investisseur parie sur la baisse du prix d’un actif, comme une crypto-monnaie. Lors d’une short position, l’investisseur emprunte des crypto-monnaies qu’il ne possède pas encore, puis les vend immédiatement sur le marché au prix actuel, avec l’espoir que le prix va chuter. Si la baisse se produit, l’investisseur rachète les mêmes crypto-monnaies à un prix plus bas, pour les rendre au prêteur, tout en réalisant un bénéfice sur la différence de prix. Ce type de transaction utilise souvent le margin trading (trading sur marge), où l’investisseur emprunte des fonds pour amplifier ses gains. Le shorting est une méthode risquée, car si le prix de l’actif augmente au lieu de baisser, l’investisseur pourrait se retrouver à devoir racheter les crypto-monnaies à un prix supérieur, entraînant ainsi des pertes importantes. Ce mécanisme est souvent utilisé lors de corrections de marché, mais aussi dans des stratégies plus complexes impliquant des sell walls et des manipulations de prix pour augmenter la pression à la vente.

Sidechain

Une sidechain (chaîne latérale) est une blockchain parallèle à une blockchain principale (comme Bitcoin ou Ethereum) qui permet d’étendre les capacités de la blockchain originale sans surcharger son réseau. Les sidechains sont conçues pour gérer un plus grand volume de données ou exécuter des applications spécifiques tout en restant connectées à la blockchain principale. Elles permettent ainsi d'améliorer la scalabilité des réseaux, en répartissant la charge des transactions sur plusieurs chaînes, tout en garantissant que les informations de chaque sidechain peuvent être vérifiées et validées par la blockchain principale. Cette solution est particulièrement utile pour réduire les coûts des transactions, tout en permettant des expérimentations avec des fonctionnalités nouvelles, comme des contrats intelligents ou des jetons personnalisés. Par exemple, un réseau comme Ethereum pourrait utiliser une sidechain pour effectuer des transactions rapides à faible coût, tout en gardant l'intégrité de la blockchain principale. Les sidechains peuvent interagir entre elles et avec la chaîne principale, offrant une flexibilité importante dans l’écosystème blockchain.

Slippage

Le slippage, ou dérapage, se produit lorsque le prix d’un actif évolue trop rapidement entre le moment où un ordre est passé et celui où il est exécuté. Cela peut se produire notamment lors de transactions à fort volume, où les ordres se remplissent si rapidement que la plateforme de trading est incapable de maintenir un prix stable pour l'exécution de l’ordre. En conséquence, un trader peut finir par acheter ou vendre à un prix moins favorable que celui qu’il attendait. Le slippage est particulièrement fréquent pendant des événements de volatilité extrême, par exemple lors de pump ou de dump, lorsque le prix d’une crypto-monnaie subit une fluctuation rapide et importante. Cela peut entraîner des pertes plus grandes que prévu, notamment si un ordre stop-loss est déclenché trop tard, ne permettant pas au trader de limiter les pertes comme prévu. Les liquidations de positions, fréquentes dans le margin trading et le shorting, sont également des facteurs qui contribuent au slippage. Ce phénomène est un défi pour ceux qui utilisent des stablecoins ou d'autres actifs numériques pour minimiser la volatilité, car même ces monnaies stables peuvent être affectées par un slippage dans des marchés très volatils.

smart contract

Les smart contracts sont des programmes autonomes qui s'exécutent sur une blockchain lorsque certaines conditions préalablement définies sont remplies. Ces contrats sont souvent utilisés dans des applications DeFi pour automatiser des processus comme les prêts ou les échanges. Par exemple, un smart contract peut être configuré pour transférer des fonds d'un utilisateur à un autre dès qu'une condition (comme un délai ou un paiement) est remplie. Contrairement aux contrats traditionnels, les smart contracts n'ont pas besoin d'une autorité centrale pour valider leur exécution, ce qui les rend plus rapides, moins coûteux et plus transparents.

Spoof trading

Le spoof trading est une forme de manipulation de marché où un acteur place de gros ordres d'achat ou de vente qu'il n'a pas l'intention d'exécuter. L'objectif de ces ordres "fantômes" est de créer une fausse impression de liquidité sur le marché, ce qui incite d'autres traders à acheter ou vendre dans une direction particulière. Une fois que l’effet désiré est obtenu et que les prix se sont ajustés, l'ordre est annulé avant d'être exécuté. Cette tactique peut conduire à un pump ou à une chute artificielle du prix d’un actif, car elle crée une pression de vente ou d'achat. Cela affecte directement la formation du spread (voir ci-dessous), car de gros ordres falsifiés modifient la perception du marché et la dynamique des offres et demandes. Le spoof trading peut également jouer sur des stratégies comme le shorting ou le scalping, en manipulant les prix à court terme pour obtenir un gain rapide. Ces pratiques sont souvent surveillées de près par les régulateurs, car elles enfreignent les principes de marché libre et équitable.

Spread

Le spread représente la différence entre le prix auquel un actif peut être acheté (prix ask) et celui auquel il peut être vendu (prix bid). Plus le spread est large, plus la liquidité d’un marché est faible, car cela indique qu’il y a une grande différence entre l’offre et la demande. Les spread sont particulièrement visibles lors de transactions sur des stablecoins, qui sont censés maintenir une parité stable avec des monnaies fiduciaires comme le dollar. Si l’écart entre l’offre et la demande est important, cela peut entraîner des coûts supplémentaires pour l’investisseur. Ce phénomène est lié à des pratiques comme le slippage, où un ordre ne s’exécute pas au prix prévu en raison de fluctuations rapides des prix. Les plateformes d’échange surveillent souvent ce spread pour évaluer la liquidité et l'efficacité de leurs marchés. Un spread serré (moins de différence entre ask et bid) est généralement un signe de liquidité plus élevée, ce qui est crucial dans des stratégies comme le scalping où chaque petite fluctuation de prix peut être exploitée pour réaliser des gains rapides.

Stablecoin

Un stablecoin est une crypto-monnaie dont l’objectif est de maintenir une valeur stable par rapport à une monnaie fiduciaire comme l’euro ou le dollar. Cela se fait généralement par un système de réserve, où l'entité émettrice possède des actifs en banque équivalents à la valeur des stablecoins en circulation, garantissant ainsi la stabilité de leur valeur. Les stablecoins sont utilisés comme un moyen de protéger la valeur d’un investissement en crypto-monnaie contre la volatilité des autres actifs numériques, tout en permettant des transactions rapides et peu coûteuses. Par exemple, le Tether (USDT) et l'USDC sont des stablecoins indexés sur le dollar américain. Bien que leur stabilité soit un atout, ces actifs ne sont pas à l’abri des risques liés à la manipulation de marché et au slippage, notamment dans des moments de forte volatilité. Les stablecoins sont également utilisés dans le cadre de DeFi (finance décentralisée), où des échanges et des prêts sont réalisés sans avoir besoin d’intermédiaires, ce qui en fait un outil précieux pour les traders cherchant à réduire le risque de rug pull ou de pertes dues à des mouvements de prix brutaux.

Stablecoins algorithmiques

Les stablecoins algorithmiques diffèrent des stablecoins traditionnels en ce qu’ils ne reposent pas sur une réserve centralisée, mais sur des algorithmes et des smart contracts pour maintenir leur stabilité. Ces mécanismes ajustent automatiquement l'offre de la monnaie en fonction des fluctuations de son prix, souvent en interagissant avec d'autres actifs numériques. Un exemple notable est le Terra USD (UST), qui était lié à son jeton natif Luna. Lorsque la demande pour le stablecoin augmentait, des mécanismes étaient activés pour créer davantage de UST, et inversement lorsque la demande diminuait. Les stablecoins algorithmiques peuvent être moins vulnérables aux spreads et au slippage que les stablecoins adossés à des réserves traditionnelles, mais ils présentent un risque supplémentaire : l’instabilité des algorithmes eux-mêmes, comme cela a été le cas avec l’effondrement de l’écosystème Terra. Ces stablecoins sont généralement utilisés dans des applications de DeFi, où leur décentralisation et leur mécanisme de régulation algorithmique permettent une plus grande flexibilité, mais aussi des risques potentiellement plus élevés de manipulation de marché et de volatilité imprévu, ce qui peut entraîner des pertes pour les investisseurs.

Stack

Le terme stack désigne l'ensemble des crypto-monnaies détenues par un investisseur. Un stack peut inclure une variété d’actifs numériques, allant des stablecoins aux shitcoins, en passant par des cryptos à fort potentiel comme le Bitcoin ou l'Ethereum. La gestion de son stack est cruciale pour un investisseur, car elle influence directement les risques et les opportunités. Par exemple, un trader pourrait choisir de constituer une grande partie de son stack en stablecoins pour protéger son capital contre la volatilité, ou choisir de prendre plus de risques en investissant dans des shitcoins ou en utilisant des stratégies comme le scalping pour tirer parti des fluctuations de prix. Le stack reflète aussi l’approche de l'investisseur envers la scalabilité de ses investissements, car il peut décider d’investir dans des cryptos ayant des technologies de mise à l’échelle plus avancées, comme celles utilisant le sharding ou les sidechains. La composition du stack peut évoluer avec le temps, selon les tendances du marché et les développements technologiques dans le monde de la blockchain et des crypto-monnaies.

staking

Le staking consiste à immobiliser une certaine quantité de cryptomonnaies pour participer à la validation des transactions sur un réseau utilisant le mécanisme Proof of Stake (PoS). En échange de cette immobilisation de fonds, les utilisateurs reçoivent des récompenses sous forme de cryptomonnaies supplémentaires. Le staking permet de sécuriser le réseau en encourageant les détenteurs de cryptos à devenir des validateurs. Les utilisateurs qui stakent leur crypto-monnaie contribuent activement à la gestion et à la gouvernance de la blockchain tout en percevant des récompenses.

Stop buy

Le Stop Buy est un ordre exécuté lorsque le prix dépasse une certaine limite, permettant ainsi de ne pas rester en dehors du marché quand une phase haussière semble débuter. Cependant, il est généralement moins utilisé par les investisseurs qui préfèrent anticiper la montée des prix à travers des analyses techniques ou fondamentales. Il sert à entrer dans une position de manière automatique pour éviter de manquer une tendance haussière, mais peut exposer à des risques de slippage si le marché est trop volatil au moment de l'exécution de l’ordre. Contrairement au Stop Loss, qui vise à limiter les pertes en période baissière, le Stop Buy est davantage orienté vers la captation de gains lors de tendances haussières. Cependant, son efficacité dépend de l'exécution rapide de l'ordre pour éviter qu'un prix trop élevé ne soit payé pour l'actif.

Stop loss

Le Stop Loss est un ordre placé en-dessous d’un certain prix, destiné à quitter une position lorsque le marché amorce une tendance baissière. Il permet de limiter les pertes d’un investisseur en cas de mouvement défavorable. Par exemple, un investisseur pourrait décider de vendre un actif si son prix chute de 5% par rapport à son prix d’achat. Le Stop Loss est couramment utilisé par les traders de court terme, comme ceux pratiquant le scalping ou le day trading, qui cherchent à éviter des pertes importantes lors de fluctuations de marché rapides. Les holders, qui préfèrent un investissement à long terme, utilisent rarement ce mécanisme. Un Stop Loss bien positionné permet de protéger son capital sans avoir à surveiller continuellement le marché. Toutefois, si le marché est très volatile, le slippage peut faire en sorte que l'ordre ne soit pas exécuté au prix attendu.

Supply

Le supply fait référence au nombre de tokens (ou jetons) qui sont actuellement en circulation dans un marché. Cela inclut l'ensemble des unités d'un actif numérique, telles que les tokens d'un projet de blockchain, disponibles pour être échangées, détenues ou utilisées dans différents types de transactions. La quantité de supply a une influence importante sur l’offre et la demande, et donc sur le prix d'un actif. Un supply limité peut entraîner une pression haussière sur le prix, surtout si la demande augmente. Certains actifs, comme le Bitcoin, ont un supply prédéfini et fixe, ce qui crée une rareté qui peut être un facteur déterminant pour l’appréciation de sa valeur à long terme. En revanche, d'autres tokens peuvent avoir une politique d'émission plus flexible, influençant la dynamique du marché de manière différente.

Support

Le support désigne une zone de prix sur le marché à partir de laquelle les investisseurs estiment que l'achat est attractif et où une forte concentration d’ordres d’achat est placée. Cela crée un niveau de "plancher" pour l’actif, empêchant généralement une chute sous ce prix, à moins que le marché ne soit soumis à une pression importante ou une liquidité faible. Le support est souvent observé par les traders utilisant l’analyse technique pour prévoir les mouvements futurs du marché. Si le prix atteint un support, il peut rebondir, mais si ce niveau est cassé, il peut signaler une tendance baissière plus importante. Les stops peuvent être placés juste en-dessous de ces niveaux pour minimiser les pertes en cas de cassure.

Swap

Le swap désigne un échange direct d'un actif crypto contre un autre sans passer par une monnaie fiduciaire. Par exemple, échanger des Bitcoin (BTC) contre des Ethereum (ETH) via une plateforme décentralisée comme Uniswap ou SushiSwap. Ce mécanisme permet d’échanger des tokens de manière rapide et efficace, en évitant la conversion vers une devise traditionnelle, ce qui accélère le processus et réduit les coûts liés aux conversions de devises. Les swaps sont rendus possibles grâce à des liquidités alimentées par les utilisateurs eux-mêmes, qui fournissent des tokens pour permettre des échanges dans le cadre de pools de liquidité. Un swap peut se faire de manière automatisée grâce à des smart contracts qui définissent les règles de l’échange, ce qui le rend très pratique pour des transactions rapides sans avoir à passer par des intermédiaires traditionnels.

TA (Technical Analysis)

L'analyse technique (TA) est une méthode d'évaluation des actifs basée sur l'étude des graphiques de prix et des volumes d'échanges passés pour prédire les mouvements futurs du marché. Elle repose sur l'idée que les tendances historiques des prix se répètent et que les comportements des investisseurs suivent certains schémas prévisibles. L'analyse technique utilise divers outils comme les indicateurs, les moyennes mobiles, les lignes de tendance et les supports/résistances pour aider les traders à prendre des décisions éclairées. Bien que l'analyse technique soit souvent utilisée dans les marchés financiers traditionnels, elle est particulièrement populaire dans le domaine des crypto-monnaies en raison de la volatilité élevée et de la capacité d'agir rapidement sur des mouvements de prix.

Take Profit

Le Take Profit est un ordre automatique placé par un investisseur pour vendre un actif lorsque son prix atteint un certain niveau de profit. Il est utilisé pour garantir que l'investisseur réalise un gain lorsqu'une position atteint un objectif spécifique. Par exemple, un trader pourrait définir un Take Profit à 5% au-dessus de son prix d'achat pour s'assurer qu'il prend ses bénéfices automatiquement dès que cette marge de profit est atteinte. Le Take Profit est souvent utilisé par les traders qui font du scalping ou du day trading, car ils cherchent à profiter de petites fluctuations de prix. En revanche, les investisseurs de long terme, appelés holders, utilisent moins fréquemment ce type d'ordre, préférant conserver leurs actifs sur des périodes plus longues. Le Take Profit est à opposer au Stop Loss, qui est conçu pour limiter les pertes dans des situations de baisse de prix.

token

Un token est une unité de valeur numérique émise sur une blockchain. Les tokens peuvent représenter diverses formes d'actifs ou d'utilisations, comme des cryptomonnaies, des actions, des droits de vote ou des éléments dans des jeux vidéo. Par exemple, Bitcoin et Ether sont des tokens spécifiques à leurs réseaux respectifs. De plus, des tokens créés sur des plateformes comme Ethereum peuvent suivre des standards comme ERC-20. Ces tokens sont des outils polyvalents dans l'écosystème blockchain et peuvent être utilisés pour des transactions, des investissements ou des récompenses.

Tokenomics

Les tokenomics désignent l’ensemble des règles économiques qui régissent un actif numérique, telles que sa quantité maximale (supply total), son mécanisme d’émission et de distribution, ainsi que son utilité au sein de l’écosystème d’un projet blockchain. Cela inclut des aspects tels que la création de nouveaux tokens, les incitations économiques pour les détenteurs, et les stratégies de distribution (par exemple, les ICO, les airdrops, ou les récompenses de staking). Une tokenomics bien conçue doit favoriser la valeur à long terme de l'actif, tout en assurant sa stabilité et son adoption au sein du réseau. L’étude des tokenomics est essentielle pour les investisseurs, car elle peut influencer la rentabilité potentielle et la viabilité d’un projet à long terme. Les modèles de tokenomics incluent souvent des mécanismes déflationnistes ou inflationnistes, qui affectent la quantité de tokens en circulation et la manière dont ceux-ci sont utilisés ou redistribués.

Top

Le top est le prix le plus élevé atteint par un actif avant que celui-ci ne commence à baisser. Ce terme est utilisé pour décrire le sommet d'une tendance haussière, après lequel un retournement de marché pourrait se produire. Les traders et analystes surveillent souvent les tops pour identifier des points de vente potentiels ou des moments où la tendance pourrait se retourner. Le top est à l'opposé du bottom, qui représente le prix le plus bas atteint par un actif avant de repartir à la hausse. Les tops et bottoms sont des concepts clés dans l'analyse technique et peuvent être utilisés pour définir des niveaux de résistance et de support sur un graphique. Le repérage précis de ces points est crucial pour déterminer les meilleures opportunités d’achat ou de vente dans un cycle de marché donné.

TVL (Total Value Locked)

Le TVL représente la valeur totale des actifs numériques qui sont actuellement "verrouillés" dans un protocole de finance décentralisée (DeFi) via des contrats intelligents (smart contracts). Cette mesure est souvent utilisée pour évaluer la popularité et la santé d'une plateforme DeFi, indiquant la quantité de capital que les utilisateurs ont confiée à la plateforme pour participer à des activités comme le staking, les prêts, ou la fourniture de liquidité. Le TVL peut augmenter lorsque davantage de fonds sont déposés dans les contrats intelligents, ce qui peut aussi attirer de nouveaux utilisateurs cherchant à profiter des rendements générés par ces plateformes. Une hausse du TVL peut signaler la croissance d’un protocole, tandis qu’une baisse pourrait indiquer une perte de confiance ou une fuite des capitaux vers d’autres plateformes.

Wall

Un wall, ou mur, désigne un ordre d'achat ou de vente d'une taille significative qui crée une barrière sur le carnet d'ordres (order book) d'une plateforme d’échange. Visuellement, ce mur se manifeste par une accumulation d'ordres d'achat ou de vente à un prix particulier, souvent de manière bien définie, formant un pic sur le graphique du carnet d'ordres. Ce terme est utilisé pour décrire des moments où un trader ou un groupe de traders essaie de maintenir un certain niveau de prix en empêchant un mouvement significatif vers le haut ou le bas. Les murs sont souvent utilisés comme indicateur des intentions de marché, car une large offre ou demande peut influencer les autres traders à agir en fonction de ce signal. Cependant, ces murs peuvent être "scam" (faussement placés pour manipuler le marché) ou changer rapidement.

wallet

Un wallet ou portefeuille est un outil permettant de stocker et de gérer des cryptomonnaies. Il existe différents types de wallets, en ligne (sur des exchanges comme Coinbase) ou des portefeuilles physiques (comme les hardware wallets). Un portefeuille numérique garde des clés privées nécessaires pour accéder et contrôler les fonds d'une personne sur une blockchain. Les hot wallets sont connectés à Internet et permettent un accès facile aux cryptomonnaies, mais sont plus vulnérables aux attaques. Les cold wallets stockent les clés privées hors ligne, offrant ainsi une sécurité accrue.

Wash trading

Le wash trading est une forme de manipulation de marché où un trader achète et vend simultanément le même actif pour créer une fausse impression d'activité de marché ou d'engouement autour de ce dernier. En pratiquant le wash trading, l'objectif est de faire croire à d'autres investisseurs que l'actif est en forte demande, poussant ainsi ces derniers à acheter dans l’espoir que le prix continue de monter. Cette manipulation est illégale sur les marchés financiers traditionnels, mais elle reste présente dans le marché des crypto-monnaies, où elle est plus difficile à détecter. Les wash trades peuvent fausser les volumes d'échange, influencer la psychologie des investisseurs et induire en erreur ceux qui prennent des décisions basées sur l'activité observée dans le carnet d'ordres.

Whale

Une whale (baleine) est un investisseur ou un acteur du marché qui possède une quantité significative d'une crypto-monnaie donnée. Ce surnom fait référence à l'idée que, tout comme une baleine dans l'océan, cet investisseur a la capacité de déplacer le marché en raison de la taille de ses ordres d'achat ou de vente. Les whales ont un impact considérable sur les prix des actifs numériques, car leurs transactions peuvent créer une volatilité importante, affectant le marché de manière significative. Souvent, les whales sont des investisseurs institutionnels, des early adopters ou des personnes qui ont accumulé une quantité importante de cryptomonnaies pendant les premières phases de leur existence, souvent avant que le marché n'explose. Ces investisseurs peuvent influencer la direction du marché, que ce soit en vendant massivement pour faire baisser le prix ou en achetant pour faire monter la valeur.

White Paper (Livre Blanc)

Un white paper, ou livre blanc, est un document détaillant un projet ou une crypto-monnaie. Il est utilisé pour présenter le concept, les objectifs, la technologie, la structure économique, et la feuille de route d’un projet blockchain ou d'une nouvelle crypto-monnaie. Le livre blanc est un outil marketing clé dans l'écosystème des ICO (Initial Coin Offering) et des projets blockchain, où il sert à convaincre les investisseurs de la viabilité et de l'innovation d'un projet. Il contient généralement des informations techniques détaillées sur le fonctionnement du système, le modèle économique, les objectifs à court et long terme, ainsi que la distribution de tokens. Bien que le white paper soit souvent un document officiel servant à informer, il peut également jouer un rôle décisif dans la collecte de fonds et dans l’acquisition de nouveaux soutiens pour un projet.

Yield farming

Le yield farming, ou agriculture de rendement, est une pratique consistant à générer des rendements en déposant des cryptomonnaies sur des plateformes de finance décentralisée (DeFi), telles que des protocoles de prêt et d'emprunt ou des pools de liquidité. L'objectif est de gagner des intérêts ou des récompenses en échange de la fourniture de liquidités à un protocole. Les utilisateurs peuvent prêter leurs actifs numériques à d'autres participants, ou les déposer dans un pool de liquidité qui sera utilisé pour faciliter les échanges décentralisés. En retour, les investisseurs reçoivent des rendements sous forme de tokens ou d'autres cryptomonnaies. Le yield farming peut offrir des rendements attractifs, mais comporte également des risques, notamment la possibilité de perte de fonds en cas de bugs dans les smart contracts ou de défaillance du protocole. Il représente une manière pour les utilisateurs de maximiser l'utilisation de leurs actifs numériques sans devoir les vendre.